|
Tous les jours, 5.000 tonnes
d'argent et 650 tonnes d'or sont négociées sur les
marchés de l'or et de l'argent "papier".
C'est donc 25% de la production
annuelle qui est échangée quotidiennement pour chaque
métal. A chaque fois que l'or et l'argent atteignent un niveau
important, il y a clairement une intervention pour maintenir les prix bas.
Comme toutes les interventions, celle-ci échouera aussi. Le
marché du "papier" est massivement vendeur à
découvert et serait incapable de fournir ne serait-ce qu'une petite
fraction de l'or ou de l'argent physique pour remplir ses engagements.
Donc, ce que nous voyons est une
correction de court terme dans une hausse continue de l'or et de l'argent par
rapport à la monnaie papier. La correction est susceptible
d'être de courte durée et devrait conduire ensuite les
métaux précieux vers de nouveaux sommets.
Les investisseurs ne devraient
pas s'inquiéter. L'or va continuer à refléter les
déficits croissants et l'impression illimitée d'argent par les
gouvernements.
 
Nous savons qu'aucun gouvernement
n'est capable de maintenir un niveau sérieux
d'austérité. Cela entraînerait automatiquement le rejet
des électeurs et la perte de pouvoir pour les partis concernés.
Les gouvernements du monde entier vont donc continuer à
dépenser l'argent qu'ils n'ont pas et imprimer des quantités
infinies. La situation est la même aux États-Unis. Aucun
candidat n'est capable de prendre des mesures qui permettront de
réduire les déficits croissants. Depuis que Bernanke est devenu
président de la Fed en 2006, la dette fédérale a
doublé, passant de 8 mille milliards de dollars à 16 mille
milliards! Cela fait de Bernanke la personne la
plus productive de l'histoire. Mais ce n'est que le commencement. Rien ne
changera la tendance (comme indiqué dans le tableau ci-dessus) a la hausse des déficits et de l'or.
On nous rappelle tous les jours
la fragilité du système financier. L'échec des plus
grands noms (Lehman, MF Global, Sentinel)
sont bien connus, mais nous n'entendons pas parler des plus petites maisons
de courtage qui font faillite dans le monde entier.
Dans les prochaines
années, de nombreuses institutions couleront. Et cela arrive toujours
de manière totalement inattendue. C'est pourquoi il est absolument
essentiel de préserver sa richesse en détenant des actifs en
dehors du système financier. De grandes fortunes seront perdues et il
sera question de qui aura le moins perdu. L'un des rares actifs qui continue
de refléter la destruction de la monnaie papier est l'or. Mais ca doit être de l'or physique stocké en
dehors du système bancaire au nom de l'investisseur, avec un
accès direct à l'or.
La Suisse va prendre deux
initiatives au sujet de l'or. L'une d'elles est de créer un Franc-Or
qui sera accepté comme monnaie légale en parallèle avec
le franc-papier. La Suisse a une longue tradition concernant l'or, tant du
point de vue de la propriété privée que du raffinage.
Quatre des six principaux raffineurs du monde sont suisses. Cette tradition
de l'or rend encore plus probable que cette mesure soit adoptée par le
Parlement. Les premiers sondages sont positifs. Si l'or est
considéré comme une monnaie parallèle, cela
éliminerait le tout petit risque de confiscation de l'or en Suisse.
|
