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Les obligations soutenues par l’or, une alternative à l’austérité?

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Published : January 29th, 2013
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La croissance économique s’essouffle aux quatre coins du monde et, dans de nombreux pays de la zone Euro, les rendements des dettes souveraines grimpent dans le même temps que les mesures d’austérité viennent aggraver la situation.

Le Conseil Mondial de l’Or a exploré les différentes manières dont les membres de la zone Euro pourraient utiliser leur or pour diminuer leur coût d’emprunt.

La zone Euro est le plus important propriétaire d'or du monde avec plus de 10.000 tonnes. La zone Euro, BCE incluse, possède 10.787,4 tonnes d’or, d’une valeur de plus de 450 milliards d’euros. Certaines des nations les plus affectées par la crise, et notamment le Portugal et l’Italie, en possèdent des quantités considérables. L’Italie seule en détient plus de 2.000 tonnes.


La zone Euro dans son ensemble possède des réserves d’or 32,6% plus importantes que celles des Etats-Unis, dont les réserves s’élèvent à 8133,5 tonnes.

En raison de la crise actuelle et des risques monétaires et systémiques, il ne serait que pure folie de vendre de l’or. C’est pourquoi les banques centrales des nations créditrices les plus prudentes continuent d’en accumuler.

Une majorité des nations pense bien entendu que vendre leur or directement n’est pas une solution. Mis à part le fait que la dette des pays Européens surpasse de beaucoup la valeur de leur or, les lois aujourd’hui en vigueur dans l’Union Européenne interdisent les ventes d’or dans le but de financer les gouvernements, et l’Accord des Banques Centrales sur l’Or en limite également la vente.

Pour illustrer ce dernier point, les réserves d’or des nations Européennes les plus touchées par la crise (Portugal, Espagne, Irlande et Italie) représentent seulement 3,3% de la dette de leurs gouvernements.

La vente de l’intégralité de leurs réserves d’or ne suffirait probablement pas à couvrir une année de paiement d’intérêts. Cela reviendrait dans le cas d’un individu à vendre tout ce qu’il a en vue de rembourser son prêt immobilier pour un mois supplémentaire. 


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Il existe cependant des alternatives à la vente de l’or des nations Européennes qui ont désespérément besoin d’argent et qui souffrent de mesures d’austérité de plus en plus sévères. L’alternative est d’utiliser les réserves d’or Européennes de manière à laisser à la croissance le temps de s’installer.

Le Conseil Mondial de l’Or et les groupes de réflexion internationaux pensent que l’utilisation d’une portion des réserves d’or d’une nation en vue de soutenir sa dette pourraient réduire ses intérêts et offrir aux nations les plus en difficulté le temps de réfléchir à la mise en place d’une réforme économique.

Selon une étude menée par le Conseil Mondial de l’Or, utiliser les réserves d’or de l’Europe en tant que nantissement contre la dette des gouvernements signifierait que sans avoir à vendre une once d’or, les pays de la zone Euro pourraient lever 413 milliards d’euros, soit deux années de besoins d’emprunt Espagnols et Portugais.

Utiliser l’or pour soutenir les obligations souveraines permettrait une réduction des rendements des dettes souveraines sans toutefois augmenter l’inflation, ce qui permettrait de ramener le calme sur les marchés. Cela pourrait apporter aux nations Européennes le temps de réfléchir à la mise en place de réformes économiques.

Certains citoyens s’inquiètent d’un éventuel risque pour ces nations de perdre leur or dans l’éventualité d’un défaut.

Contrairement à la dévaluation des devises et à la création de monnaie papier ou de monnaie électronique visant à financer la dette, l’utilisation de l’or comme nantissement n’impliquerait pas de transferts fiscaux entre les membres de la zone Euro et ne ferait pas peser sur l’Euro un risque de dévaluation.

Cette proposition prouve bien que l’or est de plus en plus perçu comme étant une devise et un actif de protection de capital.

Elle suggère en effet que ceux qui ont proposé un retour à un étalon or ne se bercent pas d’illusions comme on tente parfois de nous le faire croire.

Mobiliser l’or de l’Europe est une décision temporaire qui selon le Conseil Mondial de l’Or devrait permettre de trouver une solution permanente qui avec le temps permettra à la zone Euro de se sortir de la crise de la dette.

L’Europe et le reste du monde font face à des épreuves exceptionnelles, et des mesures non-conventionnelles doivent être prises.

Une obligation soutenue par de l’or peut offrir une solution partielle aux maux de l’Europe. La vidéo ‘Leveraging Gold reserves to Help Lower Eurozone Sovereign Debt’ explique en quoi une telle mesure pourrait offrir à l’Europe une alternative aux mesures d’austérité : 'Leveraging Gold Reserves To Help Lower Eurozone Sovereign Debt Yields' 
 


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Mark O'Byrne est le fondateur de Goldcore.com
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Ce serai un beau cadeau pour nos chers banquiers!! Bah le papier doit rester à l’état papier, évitons de le mélanger avec du physique, par les temps qui courent c'est bien plus raisonnable. Et vous ne pensez pas que tout serai ensuite fait pour que cette garantie soit utilisé par certain mal honnête (banquier par exemple aléatoire?)
Nous sommes déjà en faillite alors pourquoi faire ça? ce serai donner le peux qu'il nous reste, ni plus ni moins...
IL N Y A PAS D ALTERNATIVE A "FAIRE ECONOMIES", QUAND YA PLUS ARGENT BEN NORMALEMENT Y EN A PLUS (leur monde imaginaire de monnaie à volonté si parfait va s’effondrer cette garantie serai un suicide).

Comment peut t-on survivre à ça : 2 000 000 000 000€ de dette... (Si on économisai plus que le budget de l’éducation nationale par ans (environ 50 milliards) en plus de payer les intérêts et uniquement pour rembourser la dette il nous faudrait plus de 25 ans pour rembourser!!!!!!!!!) impossible... L'état est endetté à 700% en fonction de ces revenus (calculer en fonction du PIB inutile... c'est comme comparer la dette d'une entreprise au chiffre d'affaire de tout son secteur XD, grosse blague) autant de dette est impossible même pour nous, imaginez un smicar avec 110 000€ de crédits à rembourser seul... Sur 30 ans à 3% sa arrive à presque 300 000 € de capital du en même temps qu'il rembourse, soit presque la moitié de ce qu'il va gagner dans toute sa vie (45 ans de travail)!!!!! (environ 800€ par mois pendant 30 ans soit l’insolvabilité a coté de ces 1350€ de revenus d’après nos banques!!!) endettement + de 30% (ici : 62%)
Ce sont les mêmes proportion que pour notre gouvernement. Nous sommes en faillite!

Et biensur : plus ce qu'on nous dit pas...
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" Cette proposition prouve bien que l’or est de plus en plus perçu comme étant une devise et un actif de protection de capital. "
A mon avis, ce qui constituerait, si toutefois elle était mise en oeuvre, un pas considérable de franchi vers un nouveau système 'Etalon-Or'.
" Elle suggère en effet que ceux qui ont proposé un retour à un étalon or ne se bercent pas d’illusions comme on tente parfois de nous le faire croire. "
Tiens donc ? Curieuse réflexion de la part de l'auteur... un tacle à ses propres arguments, pourtant pertinents et convaincants! Car enfin, l'un n'empêche pas l'autre : cette proposition suggère au contraire, qu'il s'agit d'une " maturation " pouvant augurer d'un rôle prépondérant de l'or, rôle volant au secours de l'UE, sous la forme de cette proposition du CNO, pour le moment, laquelle n'est en rien incompatible avec l'institutionnalisation future d'un nouvel Etalon-Or (même si avant d'en arriver là, certes les caps à franchir semblent décourageants, tant la haine des keynésiens et monétaristes envers la Relique Barbare est viscérale !). Le conseil Mondial de L'Or est bien avisé de fournir cette solution " tremplin " perfectible et fiable, fût-elle temporaire, mais qui paraît réaliste et mesurée. Quant à l'auteur, qu'il ait des états d'âmes sur les illusions de ceux qui croient en l'or comme sauveur éternel d'une situation de faillite catastrophique mondialisée en gestation, ça c'est son problème. Il dit ce que le CNO ne dit pas (et ne dira jamais !), à savoir, l'impossibilité d'un retour à l'Etalon-Or ! à moins que Mark O'Byrne ne nous en ait pas assez dit... ?
_ " Le plus grand dérèglement de l'esprit, c'est de croire les choses parce qu'on veut qu'elles soient ( " illusions " ; NdL), et non parce qu'on a vu qu'elles sont en effet. " Jacques-B. Bossuet
_ " Les banques centrales sont la plus grande escroquerie inventée pour dépouiller un public ignorant. Leur ennemi éternel est l'or. " Richard Russel
_ " L'or n’était utile qu’aux Juifs d'avant-Holocauste et que les gens civilisés n'en achètent pas. " Charlie Munger, de chez Berkshire Hathaway
_ " L'or est un actif improductif sur lequel je n’investirai jamais. " Warren Buffet
_ " Dans les yeux de Ben Bernanke, directeur de la Réserve Fédérale, l'or n'est pas une monnaie. " Mac Slavo
_ " Aussi inutile qu’il semble être, des dizaines de milliards de dollars ont récemment été investis sur cet actif archaïque d’Empires depuis longtemps éteints. " Mac slavo

Merci à Mark O'Byrne pour son article informatif.
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Ludovicus - 1/29/2013 at 3:36 PM GMT
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