Article de Jim Rickards (source)
expliquant pourquoi nous allons vivre dans les 5 semaines à venir l’une des
transformations du système monétaire les plus significatives des 3 dernières
décennies :
« Les 5 semaines à venir seront marquées par l’une des
transformations du système monétaire les plus significatives de ces 30
dernières années.
Vu que le dollar est encore le pilier de ce système, il sera lui-même
affecté. Tout ce qui touche le dollar vous touche, votre portefeuille ainsi
que votre sécurité financière personnelle. Il est crucial de comprendre ces
changements en cours afin de protéger votre patrimoine, et même de prospérer
durant cette transition à venir.
Cette transformation radicale du système monétaire international est
arrivée à de nombreuses reprises de par le passé, notamment via les 2 accords
des années 80. Il y a eu les accords du Plaza en 1985 et les accords du
Louvre en 1987 (…).
À l’occasion des accords du Plaza, les pontes des finances des États-Unis,
de la Grande-Bretagne, de l’Allemagne de l’Ouest, de la France et du Japon se
mirent d’accord le 22 septembre 1985 pour dévaluer le dollar. Le billet vert
plongea alors de 30 % dans les 2 années à venir.
Les dégâts furent tels qu’une seconde réunion fut programmée au Musée du
Louvre le 22 février 1987. Réunion à laquelle participèrent les responsables
de haut rang de ces mêmes pays. Ils se mirent d’accord pour mettre fin à la
dévaluation du dollar. Celui-ci fut alors stable dans les années qui
suivirent.
Penser que la valeur du dollar est déterminée par les forces du
marché est une erreur.
Cela peut être vrai à court terme, mais à long terme, la valeur du dollar
est déterminée par les gouvernements. Plus un gouvernement est puissant, plus
il peut influencer la valeur du billet vert.
Récapitulatif des tremblements de terre monétaires de ces dernières décennies
Il n’y a aucun doute que durant la période 1980-2000, les États-Unis
étaient le pays le plus puissant du monde. L’Union soviétique était en
phase terminale en 1987 ; elle s’effondra 4 ans plus tard. La Chine
était toujours en phase d’émergence tout en devant composer avec le
soulèvement de la place Tienanmen de 1989. L’euro ne fut créé qu’en 1999. Les
États-Unis étaient le roi du monde.
Lorsque les États-Unis voulurent affaiblir le dollar en 1985, ils
imposèrent leur volonté au reste du monde à l’occasion des accords du Plaza.
Lorsque les USA voulurent stabiliser le dollar bon marché en 1985, ils
imposèrent à nouveau leur volonté au reste du monde avec les accords du
Louvre. Les forces des marchés y furent étrangères. Ce que les États-Unis
voulaient, ils l’obtenaient. Les investisseurs devaient simplement faire
avec.
Les accords du Plaza et du Louvre furent précédées par l’accord du
Smithsonian de décembre 1971. Il fut décrété que le dollar serait dévalué de
7 à 17 % (en fonction de la paire de devises concernée) par le G10, mais en
fait 11 pays : les États-Unis, le Royaume-Uni, le Japon, le Canada, la
France, l’Allemagne de l’Ouest, la Belgique, les Pays-Bas, l’Italie, la Suède
et la Suisse.
Cet événement eut lieu peu de temps après l’annonce du 15 août 1971 de la
fin de la convertibilité du dollar en or par le président Nixon. Celui-ci
pensait qu’il s’agirait d’une suspension temporaire, le rétablissement du
standard or devant être fait après s’être accordé sur la dévaluation.
Celle-ci a eu lieu, mais le standard or ne fit jamais son retour. En
janvier 1980, le dollar était dévalué de 95 % par rapport à sa valeur en or.
Avant les accords du Smithsonian, il y avait eu la dévaluation de la livre
de 14 % d’Harold Wilson en 1967, la conférence de Bretton-Woods de 1944, la
confiscation de l’or par Roosevelt, la dévaluation de 60 % du dollar en 1933,
l’abandon du standard or par le Royaume-Uni en 1931 et la conférence de Gênes
de 1922.
Tout ça pour dire que des tremblements de terre monétaire ont lieu de
façon régulière. Nous en avons connu 9 durant les 100 dernières années, mais
il y en eut d’autres, comme la crise de la livre de 1992, lorsque Soros mit
en faillite la banque d’Angleterre, ou encore la crise de la tequila en 1994
lorsque le peso mexicain fut dévalué de 50 % en quelques mois seulement.
Les tremblements terrent monétaire ont des conséquences diverses. Parfois
le dollar est un grand gagnant (1980-1985), parfois il perd énormément
de sa valeur (1971-1980 et 1985-1987). Les investisseurs doivent donc être en
état d’alerte, suivre les plans échafaudés en coulisses par les élites
monétaires et anticiper la direction des grands changements.
Le tremblement terre monétaire à venir
Ce qui va se passer dans les 5 semaines à venir sera aussi significatif
que n’importe lequel des tremblements de terre monétaire évoqués ci-dessus. 3
événements majeurs auront lieu en un court laps de temps. Voici la liste :
- Le 4 septembre 2016, les leaders du G20 se sont
rencontrés à Hangzhou, Chine (note : Obama a d’ailleurs été
snobé comme jamais par les Chinois, la rencontre a d’ailleurs été
émaillée par de nombreux incidents)
- Le 30 septembre 2016, le yuan intègre officiellement le
panier de devises des droits de tirage spéciaux (DTS)
- Le 7 octobre 2016, le FMI tient sa réunion annuelle à
Washington
Vous pourriez penser que ce calendrier n’a rien d’exceptionnel. Les
réunions du G20 ont lieu annuellement. La composition des devises des DTS a
été modifiée à de nombreuses reprises. Le FMI se réunit 2 fois par an. Mais
il ne s’agit pas de réunions de routine. Cette fois, c’est différent.
L’agenda caché de ces réunions inclut la transition formelle d’un
standard dollar vers un standard DTS. Cela n’aura pas lieu du jour
au lendemain, mais l’approbation de ces décisions par les élites sera
formalisée à l’occasion de ces réunions.
Les DTS sont une source de liquidités mondiales quasi illimitée. C’est
pourquoi ils ont été inventés en 1969, lorsque le monde cherchait des
alternatives au dollar, et c’est pourquoi ils seront utilisés dans un futur
proche.
Les DTS ont été émis en plusieurs tranches durant les remous monétaires
entre 1971 et 1981 pour ensuite être rangés au placard. En 2009, une nouvelle
émission de DTS fut distribuée aux membres du FMI afin de fournir des
liquidités après la panique de 2008.
Cette émission fut un test grandeur nature afin de s’assurer que le
système fonctionne correctement. Après un gel des émissions entre 1981 et
2009, le FMI souhaitait une grande répétition. L’objectif était
également de répondre aux problèmes de liquidités rencontrées à l’époque,
mais surtout de tester le système. L’expérience de 2009 fut concluante.
(…)
Le 7 janvier 2011, le FMI a concocté un plan global visant à remplacer le
dollar avec les DTS. Ce plan prévoit la création d’un marché obligataire des
DTS, de dealers ainsi que d’une structure d’instruments comme des produits
dérivés, des opérations de repos, des canaux de règlement et de compensation
ainsi que l’appareil complet pour créer un marché obligataire liquide.
En novembre 2015, le comité exécutif du FMI a formellement voté en faveur
de l’admission du yuan dans le panier de devises des DTS, convertibles en
cette devise. En juillet 2016, le FMI a publié une étude appelant à la
création d’un marché obligataire privé pour les DTS. (…) En août 2016, la
Banque Mondiale a annoncé l’émission d’obligations libellées en DTS à
l’attention des investisseurs privés. La banque chinoise ICBC, la plus large
du pays, sera le plus gros souscripteur. D’autres émissions privées
d’obligations DTS sont attendues sous peu. (…)
La fin du dollar en tant que monnaie de réserve, et sa dévaluation à
venir
Dans les années à venir, nous allons assister à l’émission de DTS en
faveur d’organisations transactionnelles comme les Nations unies et la Banque
Mondiale. DTS qui seront dépensés en faveur de l’infrastructure pour
combattre le changement climatique et autres projets chers aux élites par des
organismes en dehors de toute supervision démocratique (j’appelle cela le
nouveau plan global pour générer une inflation mondiale).
Après quoi les élites monétaires attendront la prochaine crise mondiale de
liquidités. Lorsque cette crise émergera, il y aura une émission massive de
DTS afin de fournir les liquidités nécessaires et générer de l’inflation à
l’échelle mondiale. En conséquence, nous assisterons à la fin du dollar en
tant que monnaie de réserve mondiale.
Sur base du passé, nous pouvons nous attendre à une dévaluation du dollar
de 50 à 80 % dans les années à venir. (…) »
