Suite à de très nombreux
messages, je vous donne une manière simple de couvrir votre portefeuille.
Re-contextualisons, j’ai
annoncé il y a 2 jours avoir couvert mes positions sur actions, couverture que
je vais normalement lever vendredi soir, après vérification de la bougie hebdomadaire.
Néanmoins, ce n'est qu'une question de temps avant que je ne la réactive. Autant être prêt le jour J, si vous voulez faire de même.
La couverture de portefeuille, c'est très important...
Pourquoi couvrir un
portefeuille contre la baisse ?
Vous faites cela lorsque vous
craignez que les marchés baissent et que voulez vous prémunir contre une perte
de valorisation de votre portefeuille (généralement, au moins 5%).
Pourquoi couvrir un
portefeuille plutôt que vendre vos positions ?
Cette stratégie suppose
que vous anticipiez que les cours repartent de l’avant et que vous vouliez vous
épargner les frais de courtage de sortie et de réinvestissement. En effet,
imaginez que vous ayez 10 lignes en portefeuille, cela 20 ordres à passer et les
coûts peuvent saboter la performance de votre portefeuille. Ici, vous n’aurez
que deux ordres à passer: pour vous couvrir, puis pour annuler la couverture.
Première solution.
Je vais prendre l’exemple
d’une couverture avec un produit dérivé appelé BX4, il s’agit d’un ETF émis par
Lyxor et qui présente l’avantage d’être éligible au PEA. Il présente un effet
de levier négatif de x2.
Clairement, si le CAC40 baisse de 1%, la valeur de BX4
augmente de 2%. Evidemment, cela fonctionne dans les deux sens. Si le CAC prend
1%, votre ligne de BX4 perd 2%. Il faut bien le comprendre.
Dans cet exemple, je vais
procéder de la manière la plus simple, on peut faire plus sophistiqué, mais l’objectif
est de ne merdre personne en route.
Imaginons que vous ayez
un portefeuille de 10.000€ et que vous craigniez une baisse de 10%, vous
craignez donc de perdre 1.000€.
Il faut donc que vous achetiez du BX4 et que
les gains de cette ligne représentent 1.000€. Ainsi, ce qui est perdu sur le
portefeuille actions, est gagné avec la couverture.
Il suffit donc d’investir
5000€ en BX4. Ainsi, si le CAC40 perd 10%, votre ligne gagne 20%. Et 20% de
5.000€ représentent 1.000€.
Il existe aussi des ETF
qui ne répliquent que la performance inverse du CAC40, sans levier. Dans ce
cas, il vous faut investir 10.000€ (et pas 5.000€), mais vous paierez davantage en frais de
courtage puisque la ligne est plus « conséquente», et ceci, à l’achat et à la
revente.
A cet égard, j'ai un partenariat avec
Binck.Fr, et si vous décidez d'ouvrir un compte avec ce leader européen, vous bénéficierez de 3 avantages extrêmement intéressants:
- Remboursement des frais de transfert de votre portefeuille chez Binck.
- Gratuité des ordres de bourse à concurrence de 2500€ (à 5€ l'ordre de bourse en général, vous imaginez le nombre d'ordres gratuits....).
- Derniers cadeau dans le cadre de ce partenariat, pas des moindres pour les analystes techniques, la même plateforme que moi, Prorealtime, en TEMPS REEL (comme moi) et gratuitement!
Franchement, c'est une super offre, et je vous invite à profiter de ce partenariat et découvrir les modalités de ce partenariat en cliquant sur la bannière ci-dessus.
Deuxième solution.
Utiliser les CFD à risque limité. Cela présente l'avantage d'être très économique. Il faut alors spéculer à la baisse sur l'équivalent du CAC 40, qui s'appelle le "FRANCE 40" chez mon partenaire historique CMC Markets.
D'ailleurs, beaucoup de clients utilisant les CFD ne font que de la couverture de portefeuille. Le principe est le même, il faut calculer combien miser afin de gagner 1.000€ avec votre CFD France 40. Il y a un outil de simulation super bien fait qui vous permet de le calculer
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