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J’ai toujours
préconisé aux investisseurs de détenir 5 à 10% de
leur portefeuille d’investissement sous la forme de métaux
précieux physiques.
D’importantes nations
Occidentales faisant actuellement défaut de leur dette, de plus en
plus d’investisseurs décident qu’il est temps pour eux de
suivre mon conseil et d’investir sur un actif qui ne dépende pas
de la solvabilité d’un ETF, d’une banque ou d’un
gouvernement.
Malheureusement, avec
l’arrivée de tous ces nouveaux acheteurs sur le marché de
l’or, l’opportunité est tentante pour les firmes les plus
malhonnêtes aux budgets publicitaires importants et jouissant de
l’appui de célébrités de tirer un rapide profit de
la situation.
Si vous prévoyez
d’acheter de l’or ou de l’argent en tant qu’investissement,
diversification d’actifs ou encore pour des raisons de protection
financière, ce guide rapide vous sera utile afin d’éviter
les arnaques et chaussetrappes les plus communes.
L’appât
numismatique
Le
concept le plus important que tout nouvel investisseur sur l’or ou
l’argent se doit de comprendre est la différence entre les barres
et les pièces numismatiques.
· Les barres sont celles dont la valeur
dépend uniquement de leur contenu métal.
Si une barre
d’or a un prix de 1800 dollars, alors elle contient pour 1800 dollars
d’or.
· Les pièces numismatiques sont celles
dont la valeur dépend de la ‘rareté’ ou qui sont
des pièces ‘de collection’.
Si une
pièce numismatique a un prix de 3600 dollars, elle contient
probablement toujours 1800 dollars d’or, le reste représentant
un premium sur les qualités esthétiques de la pièce.
Si vous désirez investir
sur les métaux précieux, préférer les barres d’or. Si vous
désirez vous élaborer une collection de pièces à
valeur sentimentale ou encore pour des raisons historiques,
préférez les
pièces numismatiques. Un acheteur doit toujours connaître la
différence entre ces deux types de pièces, et acheter en
fonction de ce qu’il désire achever.
Le problème est que la
plupart des revendeurs de pièces tenteront d’utiliser cette
distinction afin de vous emmêler les pinceaux.
Seuls très peu de
revendeurs d’or ne vivent que de la vente de barres d’or. Ils
vous appâtent généralement grâce aux barres d’or
lorsque vous leur parlez au téléphone, puis tentent de vous
pousser à investir sur les pièces numismatiques une fois que
vous êtes prêt à acheter – dans la mesure où
la marge qu’ils obtiennent sur ces pièces ‘rares’
est bien plus importante.
De la même manière
que l’achat d’un costume Armani n’est pas
représentatif d’un investissement sur la laine, les
pièces numismatiques ne représentent pas un investissement sur
l’or. Observez ce que les banques centrales et les investisseurs
achètent généralement. Ouvrez leurs coffres, et vous n’y
trouverez aucune pièce numismatique, mais plutôt des barres
d’or.
A moins que vous ne soyez un
collectionneur assidu de pièces d’or, et ayez des connaissances
poussées du monde numismatique, concentrez-vous sur des barres telles
que l’American Eagle, le Maple Leaf Canadien, ou encore le Krugerrand.
La
confiscation
L’une des principales
techniques employées par un courtier pour vous pousser à
investir sur les pièces numismatiques est de vous parler de la
confiscation de l’or mise en place par le président Roosevelt
– puis de déclarer que seules les pièces numismatiques
ont été épargnées par cette confiscation. Ce sont
là des balivernes.
Lorsque Roosevelt lança
cette confiscation, l’économie des Etats-Unis était
basée sur un étalon or, et la confiscation de l’or
était le seul moyen qu’il avait quant à dévaluer
le dollar. Aujourd’hui, le dollar n’est soutenu par rien, ce qui
rend une nouvelle politique de confiscation de l’or des plus
improbables. Si le gouvernement pouvait trouver une quelconque raison de vous
confisquer quoi que ce soit, alors il y a de grandes chances qu’il
s’attaque à tout et n’importe quoi
(propriétés foncières, actions, voitures…). Au
moins, l’or est facile à dissimuler.
La réalité est
qu’aucun or n’a été confisqué par la force
dans les années 1930. Il est fait état d’un seul cas
concernant un avocat de New York qui aurait été poursuivi pour
avoir tenté de retirer son or depuis un coffre placé dans une
banque, mais la plainte fut rejetée pour manque de formalités.
Oui, la loi rendit impossible les échanges sous forme d’or pour
quelques 70 années, mais la plupart des réserves d’or
possédées par les investisseurs a su demeurer en lieu
sûr.
Cependant, afin de
discréditer ce type d’argument, tout ce que vous devez savoir
est que la quasi-totalité des pièces
‘numismatiques’ vendues par ces revendeurs ne sont pas
considérées comme étant ‘rares’ ou ‘de
collection’ selon les critères ayant été
établis par Roosevelt. La plupart de ces pièces ont simplement
été frappées en masse par des empires historiques tels
que l’Autriche-Hongrie, l’empire de Grande-Bretagne ou encore
celui de France. Elles sont certes anciennes, mais tout aussi rares que des
stylos Bic.
Les
pièces commémoratives et certifiées authentiques
Soyez attentifs aux termes
‘de collection’, ‘certifiée’ ou
‘commémorative’, qui peuvent souvent dissimuler une
arnaque importante.
- Les
pièces certifiées – Bon nombre d’entre elles
sont des pièces qui fut un temps étaient un change
légal, et ne contiennent aucune quantité de métal
précieux ! En tentant d’investir sur l’or et
l’argent, vous pourriez aisément vous retrouver avec un
joli lot de pièces Américaines d’une valeur
réelle de 91 centimes.
- Les
pièces commémoratives – Vous en avez probablement
entendu parler, de ces pièces commémoratives
‘plaquées or ou argent retrouvées dans les coffres
présents sous les tours jumelles après le 11
septembre’. Tout cela n’est que pure stratégie pour
vous distraire du fait que ces pièces sont
généralement sans valeur.
Une fois que vous vous lancez
dans l’achat de pièces ‘commémoratives’, vous
vous trouvez trop loin du concept d’investissement. Ces produits
peuvent être des cadeaux de Noël appropriés, mais
n’ont pas leur place dans un portefeuille d’investissement
quelque peu sérieux.
La trappe de
l’effet de levier
En cas d’un
investissement sur compte avec effet de levier, le revendeur vous prête
de la monnaie pour que vous achetiez de l’or. C’est là un
principe des plus hasardeux.
L’or peut être
volatile sur le court terme, et si son prix diminue, alors il y a de fortes
chances que vous vous trouviez dans l’obligation d’injecter plus
de monnaie du fait d’un nouvel appel de marge. Si vous ne le faites
pas, votre revendeur revendra votre or à des prix de gros pour couvrir
votre dette.
De plus, vous aurez à
payer des commissions sur la totalité de votre achat, quelle que soit
la quantité de métal que vous achetez. Et n’oublions pas
les intérêts et taxes diverses que vous aurez à payer,
peu importe l’évolution du prix de l’or.
Une simple recherche Google sur
le sujet vous permettra de vous représenter combien de personnes ont
déjà perdu la totalité de leur investissement en prenant
part à de tels schémas.
Petite règle
simple : vous ne devriez pas vous procurer de services financiers
auprès de compagnies spécialisées dans les métaux
précieux.
Grades
d’investissement et ‘MS-70’
De nombreux revendeurs de
pièces d’or vendent des barres à grade
‘MS-70’ pour des prix beaucoup plus élevés que des
pièces non-gradées. Une petite recherche de notre part nous a
permis de découvrir qu’une compagnie revendait des American Silver Eagle de 2011 à
grade MS-70 pour un prix de 128 dollars. Ma compagnie, Euro Pacific Precious Metals, vend cette
même pièce pour 35 dollars !
Le grade est un outil
réservé à ceux qui investissent sur les pièces
rares ou anciennes. Lorsqu’il en vient aux barres d’or, tout ce
dont vous avez à observer est le poids de métal précieux
présent dans la pièce. Après tout, vous souciez-vous
réellement du fait que la pièce que vous possédez soit
brillante ? Non ! Parce qu’elle est supposée
être une monnaie ! Les pièces d’or et d’argent
sont une monnaie, et non des objets de collections.
Ne vous
laissez pas avoir
Si vous tentez d’investir
sur les métaux précieux, alors concentrez-vous sur les barres
d’or. Ne vous laissez pas distraire par les numismatiques, les
pièces rares, les pièces de collection ou la beauté des
emballages.
J’ai fondé ma
propre compagnie d’achat et de vente de barres, Euro Pacific Precious Metals,
puisqu’étant le directeur d’une petite firme de courtage,
j’étais fatigué d’entendre toujours les mêmes
horreurs de la part des clients que j’avais poussés à
investir sur les métaux physiques. Bien que j’ai longtemps
été mis en garde contre les dangers de l’industrie, il
est difficile pour les investisseurs au détail de ne pas se laisser
tenter par certains revendeurs insistants.
Après avoir lu ce petit
guide, vous aurez la possibilité de vous diriger dans la bonne
direction. Découvrez quelles sont les quatre questions à poser
à votre revendeur pour déterminer s’il essaie ou non de
vous arnaquer. Observez la performance des barres d’or au cours de ces
dix dernières années. Voyez à quelle vitesse 5000
dollars peuvent disparaître lorsqu’investis sur un compte
à effet de levier…
J’espère ainsi
pouvoir empêcher de nombreux investisseurs sur l’or de se faire
avoir, et leur apprendre à observer le métal précieux
pour ce qu’il est réellement : un havre de
sécurité financière au sein du tumulte économique
actuel.
Bonne
chance, et bon investissement!
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