En Novembre, les Grecs ont retiré 220 millions d’Euros de leurs banques.
En Décembre, ce nombre c’est envolé à plus de 3 milliards d’euros.
Mon conseil aux Grecs est très simple : protégez-vous tant que c’est
encore possible, et cela signifie « Maintenant ! »
Ci-dessous une traduction d’un article de Libre Mercado : » La
BCE menace les Grecs d’enfermement bancaire »
Le terme « Enfermemement bancaire » est une référence à ce qui est
arrivé aux déposants Chypriotes.
« D’après les premières estimations les Grecs ont
retiré 3 milliards d’euros de leurs banques en Décembre. 600 millions de ce
total a été retiré le 29 Décembre, lorsque la Grèce a refusé d’élire un
nouveau président ce qui a conduit à l’organisation de nouvelles élections le
25 Janvier.
En comparaison, les retraits en sur le mois de Novembre
ont été de 220 millions d’euros.
Le risque de panique bancaire en Grèce est réactivé. Il
convient de rappeler que depuis 2010, lorsque la crise a atteint l’Euro, les
dépôts bancaires Grecs ont chuté de 37% et que, même après le sauvetage
organisé par la Troïka, leur montant n’est jamais remonté à son
niveau originel. Cette donnée démontre la très forte méfiance des grecs
envers l’union monétaire.
Le système financier Grec est artificiellement soutenu par la BCE, le prêteur
en dernier recours. Il survit parce que la BCE accepte en gage de la dette
de très mauvaise qualité, y compris des obligations sur gouvernement grec.
Si la BCE venait à ne plus soutenir la Grèce, le système bancaire fermerait
tout simplement et le gouvernement imposerait des limites très strictes sur
le retrait des dépôts.
Jeudi dernier, la BCE a fait savoir que le maintien de son
support au système bancaire Grec dépendait du succès de l’accord en cours de
négociation entre Athènes, l’Union Européenne et le FMI.
L’agence de rating Moody’s a également averti jeudi dernier que l’incertitude
européenne en Grèce affectait négativement la liquidité des banques Grecques,
provoquant ainsi une fuite des dépôts bancaires.
La peur des investisseurs.
La crainte ne monte pas seulement du côté des déposants. Les investisseurs
fuient également la dette publique Grecque. Le rendement de l’emprunt à 10
ans grec vient juste de dépasser les 10% pour la première fois en 15 mois, et
le risque de défaut souverain croit chaque jour, si on le mesure par le prix
à payer pour s’en protéger par un swap sur la dette Grecque, dont le cout est
de 1.500 points à la date d’aujourd’hui. »
Fin de la traduction.
Des taux
d’intérêt qui s’envolent, des taux de swap de crédit qui s’envolent et
l’inversion de la courbe des taux sont des signes d’un stress extrêmement
important.
L’inversion de la courbe
des taux
- Le taux des obligations Grecques à 10 ans est de 10.24%
- Le taux des obligations Grecques à 3 ans est de 14.165%
La courbe des taux pondère les risques de
« haircuts » sur les dépôts à court terme.
Protégez-vous tant que vous le pouvez encore.
Le message important à transmettre aux Grecs est le suivant : protégez-vous
maintenant, tant que vous le pouvez encore. Si la panique enfle, la Grèce
pourrait très bien y répondre avec des contrôles sur le ces mouvements de
capitaux, et cela même avant les élections. Les conséquences pourraient être
dévastatrices pour ceux qui se retrouveraient enfermés dans le système
bancaire Grec.
Et comment se protéger ?
Comme le graphique des dépôts bancaires Grecs le montre, les grands
investisseurs et les gens éclairés sont partis depuis longtemps, et ne sont
pas revenus.
Si j’étais un citoyen Grec, je serais particulièrement
inquiet que toute banque opérant dans la zone euro (et pas seulement les
banques Grecques) ne me confisque mon argent.
Quelles Options ?
Pour des besoins à court terme, envisagez des dollars US ou des européens, en
cash, et certainement pas dans un coffre à la banque.
Pour des besoins à moyen ou long terme, des bons du trésor
américain, et de l’or.
Particulièrement de l’or, si vous me demandez de pousser
le raisonnement. En effet, malgré les attaques des médias sur l’or, celui-ci
a eu la
seconde meilleure performance de toutes les monnaies en 2014.
.
L’or a monté de 13% contre l’euro, de 15% contre le Yen et
de 6% en livre Britannique. L’or a baissé de 1.3% contre le
dollar.
Protégez vous !
Il n’y a absolument pas la moindre raison de garder de l’argent dans
une banque Grecque et toutes les raisons de ne pas le faire. Protégez vous.
Mike "Mish" Shedlock
http://globaleconomicanalysis.blogspot.com
