A mesure que les marchés du
monde continuent de s’effondrer, la demande en métaux précieux continue de
grimper. Aux Etats-Unis, l’atelier monétaire national s’est déjà trouvé dans
l’obligation de rationner ses ventes de Silver Eagles en raison d’une pénurie
de flans d’argent. En un peu plus d’une semaine, les ventes de Silver Eagles
ont atteint près de 5 millions d’onces.
Bien qu’au mois de janvier, les
ventes de Silver Eagles soient généralement plus élevées que le reste de l’année,
les ventes de cette année ont commencé sur les chapeaux de roues. Les
revendeurs agréés ont acheté les 4 millions d’onces de Silver Eagles allouées
la semaine dernière, et ont demandé la livraison de 950.000 onces sur le
total d’un million d’onces allouées cette semaine. Il n’y a plus que 50.000
Silver Eagles disponibles jusqu’à la semaine prochaine (Source: CoinNews.net).
A l’heure où j’écris cet
article, le marché boursier de Hang Seng a perdu 701 points à sa fermeture,
et le Nikkei a baissé de 518 points. J’imagine que les indices boursiers
américains seront dans le rouge à l’ouverture des marchés, à moins que les
magiciens de la Fed et du Trésor ne décident de sortir de nouveaux tours de
leur sac.
Il n’en est pas moins que les investisseurs
commencent à s’inquiéter face à un marché qui n’a plus aucun sens. Bien que
de nombreux investisseurs n’aient pas compris les valeurs fondamentales de
ces deux à trois dernières années, alors que les indices boursiers étaient en
hausse, ils ont retenu leur souffle et n’ont pas quitté le train en marche. Maintenant
que les marchés américains et globaux sont en chute libre, les choses
pourraient vite s’avérer catastrophiques en 2016.
Oubliez
le prix papier de l’argent, voyez son évolution sur vingt ans
Alors que de nombreux
investisseurs s’inquiètent de la chute du prix papier de l’or et de l’argent,
la demande en métaux physique continue de gagner du terrain… notamment pour
ce qui concerne l’argent. Pour vous donner une idée de l’ampleur actuelle de
l’investissement sur l’argent, voyez le graphique suivant :
En 1996, les ventes de Silver
Eagles se sont affichées à 3.466.000 sur l’année. Comparez cela aux 4.950.000
Silver Eagles vendues au cours de la la première moitié du mois de janvier.
Rappelez-vous que les ventes de Silver Eagles de 2016 ont commencé le 11
janvier. En seulement six jours ouvrables (lundi dernier était un jour
férié), l’atelier monétaire des Etats-Unis a vendu 43% de Silver Eagles de
plus que sur l’année 1996.
Voici une comparaison des ventes
de SIlver Eagles de 1996 avec celles de 2015 :
Les investisseurs ont acheté un
record de 47 millions de Silver Eales en 2015, contre seulement 3,5 millions
en 1996. En 2015, les investisseurs ont acheté 13,5 fois plus de Silver
Eagles qu’en 1996. Même s’ils continuent d’être frustrés par la faiblesse du
prix papier de l’argent, ils réalisent le terrible destin qui attend les
actifs papiers sur le long terme.
La hausse de la demande en
investissement sur l’argent indique que des esprits intelligents comprennent que
l’argent représente une valeur de réserve de qualité en comparaison aux
autres actifs papiers négociés par des algorithmes informatiques.
La clé
de l’investissement sur l’argent est d’amasser des onces de métal
La clé de l’investissement sur l’argent
est d’amasser des onces de métal sans se soucier de leur valeur papier. La
valeur véritable de l’argent a été masquée par la financiarisation des actifs
papiers au travers des gens ordinaires des Etats-Unis et du reste du monde. Quand
je dis gens ordinaires, je n’essaie pas d’être méprisant. Je suis moi-même l’un
d’entre eux pour ce qui concerne les politiques de la Fed qui enrichissent
les 1% tout en détruisant la classe moyenne.
Ceci étant dit, les
investisseurs achètent des quantités record d’argent physique pour se
protéger de la plus grosse combine financière à la Ponzi de l’Histoire. Ce
nouveau graphique nous montre l’évolution sur vingt ans des investissements
sur l’argent par rapport à la demande en bijoux et en argenterie :
En 1996, la demande globale
totale en barres et pièces d’investissement a été de 23 millions d’onces, contre
264 millions d’onces pour la bijouterie et l’argenterie. En revanche, vingt
ans plus tard, la situation est très différente. Bien que la demande globale
en bijoux et argenterie soit passée à 280 millions d’onces, la demande en
barres et pièces a atteint 236 millions d’onces.
Note : le GMFS, qui publie
les World Silver Surveys, nous fournit les données relatives à la demande de
ces dernières années. Les 23 millions d’onces représentent la demande en
pièces et médailles rapportée par le GMFS en 1996. J’imagine que l’investissement
en barres et pièces était assez faible en 1996 en raison du manque d’intérêt
du public. Le GMFS estime également que la demande totale en barres et pièces
pour 2015 sera de 206 millions d’onces. J’ai ajouté 30 millions d’onces à ce
chiffre, parce que les barres et flans privés n’en sont pas séparables. J’ai
récemment échangé quelques emails avec le GMFS, qui m’a dit être sur le point
de publier une mise à jour du nombre de barres et flans privés. Il estime qu’en
2015, les barres et flans privés s’élevaient à 30 millions d’onces ou plus,
en raison des pénuries de pièces officielles survenues entre juin et
septembre.
Malheureusement, les
investisseurs sont d’avis que la déflation sera une mauvaise chose pour l’argent,
parce que son prix papier pourrait baisser davantage. Bien que ce soit vrai,
je pense que le potentiel baissier de l’argent est bien inférieur à celui des
marchés boursiers tels que le Dow Jones, qui n’a perdu que 12% depuis son pic
de l’année dernière. Depuis son record de 49 dollars enregistré en 2011, l’argent
a aujourd’hui perdu 71%.
Nous avons déjà été témoins d’une
majorité de la déflation du prix des métaux précieux. En revanche, le bain de
sang ne fait que commencer sur les marchés boursiers. Les investisseurs
institutionnels et les fonds de couverture feraient mieux de se réveiller et
de réaliser que les dividendes, les rendements et les prix des actions ne
feront désormais que continuer à la baisse.
La fin des rendements est proche.
Malheureusement, il n’y a que très peu d’investisseurs qui continuent d’acheter
de l’argent, alors qu’une majorité d’entre eux jouent à la roulette russe
avec les marchés papiers.
