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La BCE (Banque centrale européenne) vient tout juste de fêter son vingtième
anniversaire. Mais il n’y a vraiment pas de quoi célébrer. C'est le désordre
dans l’Union européenne et l’euro, qui a été lancé le 1er janvier 1999, est
une monnaie vouée à l’échec. Chaque présidents de la BCE a dû éteindre des
incendies qui n'avaient rien à voir avec la stabilité des prix. C'était
plutôt une question de survie. La plupart de ces incendies étaient bien plus
importants que les bougies que Draghi essaie de souffler, sur l’image
ci-dessus. Le président français de la BCE, Trichet, a eu, quant à lui, un
incendie encore plus violent à combattre, soit la Grande crise financière,
qui a débuté en 2006.
La BCE a imprimé 4 000 milliards € - Hors mandat
L'unique mandat de la BCE est de maintenir la stabilité des prix. Et cela
a clairement coûté très cher. Entre 2006 et 2011, le bilan de la BCE a
triplé, passant de 1 000 à 3 000 milliards €. Mais la crise ne
s’est pas terminée en 2011. Après une légère réduction de la dette, le bilan
a rapidement gonflé, en passant de 2 300 milliards € en 2014, à
4 000 milliards € aujourd’hui. Il est assez remarquable de voir la
création d’une banque supranationale qui crée automatiquement la
justification de son existence avec l’impression monétaire massive. Cela
n’est guère mieux que de brûler de l’argent et ne sert absolument à rien. Puis,
cela est très éloigné de son objectif de maintenir
la stabilité des prix.
L’impression monétaire crée une forte inflation et, éventuellement, de
l’hyperinflation. La seule raison pour laquelle nous ne voyons pas
d’inflation dans l’Union européenne est que toute cette monnaie
imprimée, comme aux États-Unis, est restée dans les banques. Ce qui a
provoqué une faible inflation des produits de consommation, mais une
inflation énorme du prix des actifs. Nous avons assisté à des hausses
massives des cours des actions, des obligations et de l'immobilier, mais pas
des prix à la consommation. Ainsi, la création de monnaie par la BCE et les
banques de la zone euro n'a eu jusqu'à présent qu'un impact mineur sur
l’inflation. Mais, l’inflation viendra avec l’augmentation de la
vélocité de la monnaie – et ce moment n’est pas très loin. La même
chose se produira aux États-Unis : quand la
vitesse de circulation de la monnaie augmentera, l’inflation
emboîtera rapidement le pas.
L'Italie en voie de perdition
L’Union européenne est aux prises avec de sérieux problèmes économiques
et/ou politiques dans plusieurs de ses pays membres. Le nouveau gouvernement
de coalition en Italie est une défiance contre l’UE et l’euro. Alors que
le ratio dette/PIB du pays est le plus élevé d'Europe, le nouveau régime
italien exacerbera les problèmes. Des taxes plus faibles et des dépenses plus
élevées le garantissent. Comme le graphique ci-dessous le montre, le ratio
dette/PIB de l’Italie est déjà de 140%. D’ici 2050, il devrait atteindre
210%. Lorsque les taux d’intérêt grimperont, le seul paiement des
intérêts absorbera tous les revenus fiscaux. L’Italie sera en faillite bien
avant 2050, et elle fera défaut sur l'ensemble de sa dette.
 
D’ici 2050, la population italienne active déclinera d’un-tiers, de 36
millions à 24 millions. Il y aura beaucoup moins de travailleurs pour payer
une dette beaucoup plus élevée.
La conséquence d’une énorme dette, d’une stagnation économique et
d’un déclin démographique sera un PIB beaucoup plus faible : il devrait
décliner de 35% d’ici 2050.
Si un déclin majeur de la population et du PIB se produit, combiné
à une augmentation substantielle de la dette, l’Italie risque de sombrer.
L’Italie : un pays au passé glorieux qui mérite un meilleur destin
Je dois dire à quel point je suis triste que ce pays glorieux souffre
autant, et souffrira encore plus. Personnellement, j’aime l’Italie, ses gens,
sa nourriture, son architecture, son histoire et la giola di vivere
(joie de vivre) des Italiens. Ce serait tragique de voir tout cela
disparaître… espérons que cela prenne du temps, même si, malheureusement, la
crise est aux portes de l’Italie.
L’Italie n'est pas seule
Mais l'Italie n'est qu'un seul des nombreux pays à
pouvoir s’effondrer dans les années à venir. L’Espagne est dans une
situation similaire, et son premier ministre a été contraint de démissionner.
Les problèmes de la Grèce n’ont jamais été résolus et ce beau pays est aussi
en faillite, tout comme les banques grecques. Je pourrais continuer avec le
Portugal, la France, l’Irlande, le Royaume-Uni et bien d’autres. La plupart
d'entre-eux sont aux prises avec des problèmes insolubles. Ce n’est qu’une
question de degré et de temps avant que le château de cartes de l’UE et de la
zone euro ne s’effondre. La carte ci-dessous nous montre les pays qui
pourraient potentiellement quitter l’Union européenne.
Le passage à l'euro a dissimulé une inflation importante
Pour revenir à l'objectif principal de la BCE, à savoir la stabilité
des prix, c'est un échec total. Le changement à partir des monnaies locales –
marks, francs, lires, pesetas etc. – a masqué la réalité. Plusieurs pays,
comme l’Espagne, l’Italie, le Portugal et la Grèce, étaient très abordables
lorsqu’ils avaient leurs propres monnaies. Ce n’est plus le cas. Le passage à
l’euro a caché l’inflation réelle dans ces pays. Ce n’est pas pour rien que
les Allemands appellent l’euro le "teuro" (teuer, en allemand,
signifie cher).
La monnaie unique n’est pas adaptée à tous
La monnaie unique est un désastre pour les pays plus faibles de la zone
euro, comme l’Italie, la Grèce, l’Espagne, le Portugal etc. L’euro est bien
trop fort pour ces pays. Cela entraîne de faibles exportations et des
déficits budgétaires. Des pays comme l’Allemagne, par contre, bénéficient de
la faiblesse de l'euro qui génère de fortes exportations et des excédents
budgétaires. Le revers de la médaille, c'est que la BCE, c'est-à-dire
principalement l'Allemagne, doit financer les déficits des pays plus faibles.
Et nous savons tous que ces dettes ne seront jamais remboursées. Alors,
d’une façon ou d’une autre, l’expérience de l’Union européenne va mal se
terminer. Ce n’est qu’une question de temps.
Dépréciation de la monnaie – la contagion se propagera rapidement
Si l'Italie, la Grèce ou l'Espagne avaient leurs propres monnaies,
celles-ci se seraient déjà considérablement affaiblies. La
dépréciation monétaire sera la maladie contagieuse mortelle qui frappera
le monde dans les prochaines années. Cela touchera la
plupart des monnaies du monde et se propagera comme un feu de forêt. Comme
beaucoup de maladies, cela commence normalement en périphérie.
Prenez les exemples de la Turquie, de l’Argentine et du Venezuela. Les
monnaies de ces trois pays se sont effondrées au cours de ce siècle, et la
chute s’accélère maintenant.
La lire turque a perdu 97% par rapport à l’or depuis janvier 2000,
et la chute s’accélère. Pour ceux qui se sont protégés avec de
l’or, son prix a été multiplié par 38 par rapport à la lire au cours des 18
dernières années (voir le tableau ci-dessous).
Le problème est encore pire en Argentine. L’Argentine était dotée d’une
économie forte il y a cent ans, mais dernièrement, les crises s’enchaînent. Le
peso argentin a perdu 99% par rapport à l’or depuis 2000. Cela
signifie que l’or est en hausse de 119x par rapport au peso au cours de ce
siècle.
Pour finir, jetons un coup d’œil sur l’exemple d’une économie socialiste
gérée de façon désastreuse, avec pour résultat l'hyperinflation. Je
parle bien sûr du Venezuela. Le bolivar vénézuélien a perdu 99,999%
par rapport à l’or depuis janvier 2000. L’or a été multiplié par
550 000 par rapport au bolivar au cours de ce siècle.
Hyperinflation
Tout cela peut sembler irréel. Ces trois devises ont perdu entre
97% et 99,999% en seulement 18 années. Les habitants de ces trois
pays souffrent de la perte de valeur de leur monnaie et d’une chute
désastreuse de leur qualité de vie.
N’allez surtout pas penser que les gouvernements leur ont suggéré de se
protéger, même lorsqu’ils savaient qu’ils allaient imprimer des quantités
illimitées de monnaie. Non, les gens n’ont pas été avertis. C’est la même
chose dans tous les pays occidentaux aujourd’hui : les gouvernements en
Europe, aux États-Unis et au Japon, pour n’en mentionner que quelques-uns,
sont déjà en train de détruire leurs monnaies. Comme le montre le
tableau ci-dessous, l’euro a décliné de 75%, le dollar de 78%, et le yen de
75% par rapport à l’or, depuis 2000.
L’inflation, qui mènera à l’hyperinflation, est déjà en marche en
Occident. Cela commence toujours lentement, bien que la chute des 18
dernières années soit déjà significative. C'est ce que nous vivrons dans
l’Union européenne, aux États-Unis, et au Japon.
Sur la route de l'hyperinflation
Mais aucun gouvernement ne parle de destruction de la monnaie et aucun gouvernement
occidental ne recommande à sa population de se protéger en détenant de l’or. Au
contraire, ils manipulent le prix et nous font croire que l’or est une
"relique barbare" qui n’a pas sa place dans un système monétaire
moderne. Tout ça parce que l’or ne peut être ni imprimé ni déprécié. Aussi,
le prix de l’or révèle leurs actions frauduleuses, qui ruinent la monnaie et
l’économie.
L’Est achète toute la production minière annuelle
Jetons un coup d’œil sur deux pays qui comprennent l’or, et où les gens
achètent et détiennent de l’or en grande quantité.
Comme le montre le graphique ci-dessus, la Chine et l’Inde ont
acheté presque 25 000 tonnes d’or depuis 2008. Cela signifie
qu'en moyenne ils achètent annuellement la majorité de la production
minière aurifère annuelle, avec la Russie et la Turquie.
La dépréciation des devises occidentales mènera à l’hyperinflation
Je conseille aux investisseurs d’apprendre des problèmes récents en
Turquie, en Argentine et au Venezuela. Même une très petite quantité d’or
aurait sauvé les investisseurs de la ruine dans ces pays. Il est
essentiel de tenir compte des signaux d’avertissement venant d’Europe, du
Japon et des États-Unis. Une chute de 75-79% des devises de ces pays nous
indique qu’elles retourneront toutes à leur valeur intrinsèque de ZÉRO d’ici
quelques années. Cela conduira finalement à la même hyperinflation qu’en
Argentine et au Venezuela.
Encore plus important :
IGNOREZ LA PROPAGANDE DES GOUVERNEMENTS ET DES BANQUES OCCIDENTAUX
QUI NE COMPRENNENT PAS L’HISTOIRE OU L’OR. SUIVEZ PLUTÔT L’EXEMPLE DE LA
CHINE ET DE L’INDE, ET PROTÉGEZ-VOUS CONTRE LA DESTRUCTION À VENIR DE LA
MONNAIE-PAPIER AVEC DE L’OR PHYSIQUE ET UN PEU D’ARGENT-MÉTAL.
Achat d’or avec Gold Broker
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