« Tant que les Etats-Unis gonflent et dévaluent le dollar, le prix
de l’or continuera de grimper » Jim Rickards
(voir ici).
La plus récente dévaluation du dollar a eu lieu sous le président
Roosevelt en 1934, alors que sa valeur passait d’1/20,67e d’once
d’or – effective depuis 1933 – à 1/35e d’once d’or.
La dernière opportunité de dévaluation du dollar s’est présentée en août
1971, alors que le dollar était encore rattaché à l’or à hauteur d’1/35e
d’une once d’or. Nixon a suivi les conseils de Milton Friedman et pris la
pire décision de l’Histoire. Il n’a pas dévalué le dollar comme il aurait dû
le faire, mais a libéré le dollar de l’étalon or. Les Etats-Unis ont ensuite
refusé d’échanger les dollars détenus par les banques centrales du monde à
n’importe quel prix.
Depuis août 1971, le dollar ne peut plus être dévalué.
Puisque le dollar est la devise de référence de toutes les banques
centrales du monde, les autres devises – y compris l’euro – sont des dérivés
du dollar. La preuve en est que la valeur de chaque devise du monde est déterminée en dollars.
Les devises du monde sont dévaluées ou réévaluées contre le dollar sur
les marchés des devises du monde tous les jours de l’année.
Il existe un « indice dollar » qui présente la valeur du dollar
contre un panier d’autres devises. En revanche, les devises sélectionnées
pour composer ce panier sont sélectionnées arbitrairement et certaines
devises relativement importantes n’y sont pas incluses. En dehors de cela,
les fluctuations de l’indice du dollar ne signifient pas que le dollar a été
dévalué ou réévalué, parce que les devises de l’indice sont elles-mêmes
affectées par une dépréciation ou une appréciation en termes de dollars en fonction
de leurs propres circonstances.
Les Etats-Unis ne peuvent pas déclarer de dévaluation officielle du
dollar parce qu’il n’existe rien contre quoi il puisse être dévalué, ou
disons plutôt qu’ils refusent de reconnaître l’existence de l’or comme
monnaie, bien qu’il puisse être dévalué contre lui.
Afin que les Etats-Unis puissent dévaluer le dollar de manière efficace,
il serait nécessaire pour le gouvernement d’établir l’or comme point de
référence pour sa valeur. Le gouvernement aurait alors à déclarer que la
valeur du dollar équivaut à une certaine quantité d’or et promettre que cette
valeur sera maintenue en offrant d’acheter toute quantité d’or qui lui soit
tendue contre des dollars, à un prix légèrement inférieur au prix officiel
établi, et offre de vendre toute quantité d’or demandée en échange de
dollars, à un prix légèrement supérieur au prix officiel en vigueur.
Si une valeur officielle de l’or en dollars était établie, il serait à
nouveau possible pour le gouvernement des Etats-Unis de renier sa promesse et
de dévaluer le dollar en établissant une valeur moindre du dollar en termes
d’or. En d’autres termes, le dollar doit être convertible en or pour qu’une
dévaluation puisse avoir lieu.
A l’heure actuelle, il est impossible de dévaluer le dollar.
Une hausse du prix de l’or ne dévalue pas le dollar, parce qu’il n’existe
pas de lien officiel entre l’or et le dollar. Les systèmes monétaires et
financiers du monde ne sont pas liés à l’or. L’or peut avoir n’importe quel
prix sans que ces systèmes en soient affectés. Nous avons vu le prix de l’or
atteindre 1.900 dollars l’once, et les choses fonctionnaient de la même
manière que lorsque son prix n’était que de 300 dollars l’once.
Une forte hausse du prix de l’or est cependant source d’embarras pour le
gouvernement des Etats-Unis, non pas parce qu’il dévalue le dollar (il n’en
est rien) mais parce qu’il génère une perte de confiance envers le dollar.
Lorsque le dollar est perçu comme étant en chute libre contre l’or, les
investisseurs échangent leurs dollars et leurs autres devises contre de l’or
afin de protéger leur capital. Une hausse du prix de l’or représente une
menace pour le prestige du dollar et le prestige des Etats-Unis.
Le prix de l’or en dollars est donc surveillé de près par le
gouvernement. Ce fait, autrefois ridiculisé, est de plus en plus accepté par
ceux qui s’intéressent à la question monétaire de par le monde. Les moyens de
contrôle du prix de l’or sont entre autres les ventes d’or papier qui visent
à en supprimer le prix, comme l’ont déterminé de nombreux observateurs.
La politique monétaire des Etats-Unis pense le dollar immortel, et que
l’or n’est plus – et ne sera jamais plus – la monnaie ultime internationale.
Les gouvernements de certaines nations du monde ne partagent pas cette
conviction de durabilité du dollar. La Chine a inventé la monnaie papier
échangeable - ce que le monde entier utilise aujourd’hui – il y a mille ans,
et de nombreuses dynasties d’empereurs chinois ont appris à leurs dépens que
la monnaie papier finit toujours par ne plus rien valoir.
Le gouvernement chinois sait que le dollar ne durera pas indéfiniment. La
Chine achète d’énormes quantités d’or qu’elle accumule aux côtés de ses
dollars dans les coffres de la Banque centrale de Chine. Le gouvernement
chinois est plus éclairé que le gouvernement des Etats-Unis, parce qu’il
encourage sa population à acheter de l’or et de l’argent.
Le gouvernement des Etats-Unis dit au monde qu’il possède 8.000 tonnes
d’or, mais le fait qu’il ne soit pas capable de livrer son or à l’Allemagne
fait planer le doute sur sa parole.
La situation dans laquelle se trouvent les Etats-Unis – et le monde – est
dangereuse : les Etats-Unis sont tels un bateau sans canots de
sauvetage, parce qu’ils sont présumée insubmersibles.
Les Etats-Unis et leurs alliés permettent aux chinois et aux asiatiques
en général de prendre possession de toujours plus d’or d’année en année,
alors que les Etats-Unis, la Grande-Bretagne et l’Europe voient leur métal
partir vers l’Orient.
Les Etats-Unis pensent que le dollar est fait pour durer et que l’or
n’est qu’une fantaisie passagère. Ce n’est que pure arrogance.
Et quand des problèmes feront surface – le dollar finira par en
rencontrer – et que les Etats-Unis n’auront plus d’or ou presque, ils
pourraient devenir une dangereuse entité pour le reste du monde. Serait-il
possible que ceux qui dirigent les Etats-Unis perdent la tête et décident
d’entamer une guerre nucléaire en réponse à leur situation économique
désespérée ? La destruction du monde a-t-elle de l’importance aux yeux
d’hommes sur le point de se suicider ? Les banquiers suicidaires se
soucient-ils de l’avenir du monde ?
