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Dans un communiqué de presse ayant certainement
fait la plus grande joie du GATA, WikiLeaks
publiait un câble datant de 2009, alors que les banques centrales
Européennes mettaient fin à leurs ventes d’or. Voici ce
qu’indique ce câble:
‘Selon l’administration Chinoise, les réserves
d’or de la Chine ont récemment augmenté. Actuellement, la
majorité de ses réserves d’or sont stockées en Europe
et aux Etats-Unis, qui ont toujours participé à la suppression
du prix de l’or. Ils tentent d’affaiblir l’or afin de
maintenir le rôle du dollar US en tant que devise de
référence internationale. Ils ne veulent pas voir
d’autres pays se tourner vers l’or plutôt que vers le
dollar ou l’euro. Il est clair que la suppression du prix de l’or
est très bénéfique pour les USA quant au maintien du
rôle de leur monnaie sur la scène internationale. Les
réserves d’or accrues de la Chine vont ainsi agir en tant que
modèle et pousser les autres pays à se tourner vers l’or.
D’importantes réserves d’or sont également
bénéfiques à la promotion de
l’internationalisation du yuan’
L’accumulation d’or
par la Chine
Entre
2003 et 2008, la Chine a augmenté ses réserves d’or de
454 tonnes. Elle a amassé ces réserves par le biais d’une
organisation gouvernementale ayant été chargée de
délivrer cet or à sa banque centrale après cinq
années. Nous pensons que la Chine continuera d’utiliser des
organismes déliés du système bancaire central afin
d’augmenter toujours plus ses réserves d’or. Si sa
politique restait inchangée, alors un prochain rapport devrait nous
parvenir en 2013. Depuis 2003, l’augmentation des réserves
d’or de la Chine équivaut à 91 tonnes par an. Il ne
serait pas étonnant de voir l’organisme acheteur d’or
transférer d’ici peu 2000 tonnes d’or à la banque
centrale chinoise.
Les Chinois achètent
directement leur or auprès de banques internationales, et donc hors du
marché global. L’accumulation d’or en Chine a deux sources
principales. La Chine pourrait bien détenir (citoyens et banques) plus
de 5000 tonnes d’or d’ici à 2013. Ceci ne
représente toujours qu’une petite quantité en comparaison
à leur réserve de dollars, mais les banques centrales ne
regardent pas l’or de la même manière que ne le font les
simples mortels.
La suppression du prix de l’or
Les chinois pensent que les
Etats-Unis et l’Europe ont toujours tenté de supprimer le prix
de l’or. Les ventes d’or pratiquées par les Etats-Unis
puis par le FMI dans les années 70 étaient des tentatives
directes de suppression du prix de l’or dans la mesure où elles
avaient pour objectif de retirer l’or du système bancaire.
En 1978, le second amendement
du code du FMI avait pour intention de retirer l’or du système
monétaire international. Cet amendement suivait l’échec
de tentatives antérieures à établir un nouveau système
monétaire international, comme par exemple la proposition faite par
l’Europe aux Etats-Unis de dévaluer le dollar par rapport
à l’or afin de régler leur déficit. Ce
deuxième amendement, en plus d’interdire l’alignement des
devises par rapport à l’or, demandait que toute transaction en
or soit effectuée à son prix marché.
Les Etats-Unis ont mené
une croisade contre l’or (tout en prenant soin d’en garder de
larges quantités en réserve). Comme symbole de la
volonté des Etats-Unis à se débarrasser de
l’étalon or, le FMI s’était vu forcé de disposer
de 50 millions des 153 millions d’onces d’or des Etats-Unis. Le
FMI s’est acquitté de sa tâche en vendant cet or sur le
marché.
Ironiquement, ceci eut pour
effet d’étendre plus que jamais le rôle de l’or
à une échelle internationale, attrayant de plus en plus de pays
vers le marché de l’or. Un petit nombre de pays se mirent
à vendre leur or, mais nombreux sont ceux qui continuèrent de
stocker le leur. Les ventes d’or opérées par les
Etats-Unis se voyaient finalisées si rapidement que ces derniers
réalisèrent que s’ils voulaient voir leur plan porter ses
fruits, il leur faudrait vendre la totalité de leurs réserves.
Jugeant leur or comme étant trop précieux pour le vendre dans
sa totalité, ils décidèrent de mettre fin à leurs
ventes.
Des ventes accélérées
Vers le milieu des
années 80, les banques centrales changèrent leur discours quant
à leur campagne anti-or. Elles se mirent à accepter que des
compagnies minières telles que la Barrick
empruntent leurs réserves d’or, alors que le prix de ce dernier
chutait, pour une période de cinq ans. Les compagnies minières
finançaient ensuite leur propre production, entrainant une
augmentation du prix de l’or tout en amassant les profits issus de
l’or obtenu par les banques centrales, avant de ne rendre leur or aux
banques centrales. Ceci entraina une augmentation significative des
quantités d’or produites ainsi qu’une chute de prix de
l’or depuis 850 jusqu’à 275 dollars l’once à
la fin des années 1990.
1999, premier ralentissement de la campagne
anti-or
Le premier ralentissement de la
campagne anti-or survenait alors que le Conseil de la BCE proposait aux
banques centrales participant au projet de l’Euro d’inclure une
certaine quantité d’or à leur premier transfert de
devises étrangères. Ce premier transfert était à
finaliser avant le premier janvier 1999, date du lancement de la devise Euro.
Ceci confirma le rôle de l’or en tant que réserve de
devise. Le Conseil de la BCE décida que le transfert initial de
réserves de devises ne soit pas supérieur à 50 milliards
d’euros. Ce chiffre fut ensuite révisé et fixé
à 39,46 milliards. La BCE demanda à ce que 15% de ce transfert
soit opéré en or. Malgré les ventes d’or
opérées par la BCE, les réserves totales de cette
dernière ont considérablement augmenté du fait de
l’augmentation du prix du métal jaune. En septembre 2010,
l’or représentait 26% des réserves totales de la BCE.
Lorsque le ‘Washington
Agreement’ fut ratifié en 1999, l’Euro fut établi
en tant que devise majeure, et les quantités maximales d’or
pouvant être vendues par la BCE furent dans ce but fixées entre
400 et 500 tonnes. Il n’y avait alors aucune intention de se
débarrasser de l’or, d’où les limitations sur les
ventes. L’or devait demeurer un élément important des
réserves monétaires. Fut également indiqué dans
cet acte que ni les prêts ni les utilisation
de dérivés des banques centrales européennes ne
pourraient se voir augmenter pour une période fixée à
cinq ans. (Plus tard, les banques signataires déclaraient leurs
quantités d’or prêtées comme s’élevant
à 2119,32 tonnes.)
Les réserves d’or
des pays signataires représentaient 45% des réserves globales.
D’autres acteurs principaux tels que les Etats-Unis, le Japon,
l’Australie, le FMI et la BRI, avaient annoncé qu’ils ne
vendraient pas leur or. Le pourcentage des réserves d’or
globales couvert par cet accord était proche de 85%.
L’annonce de cet accord
entraina un effet de surprise sur le marché. Le prix de l’or
flamba au cours des quelques jours qui suivirent. Dans le même temps,
les craintes quant aux intentions du secteur officiel furent levées.
Une fois que le marché s’adapta à la nouvelle, le facteur
d’instabilité auparavant ambiant s’était
évaporé, laissant place à plus de transparence.
Les Chinois ont raison de penser que les
Etats-Unis et l’Europe ont manipulé le prix de l’or !
Il ne suffit que de jeter un œil à l’Histoire pour nous en
rendre compte.
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