Le
président Roosevelt déclara le 5 avril 1933 par un
décret exécutif que :
« En vertu de la présente, toutes les personnes sont
dans l’obligation de restituer avant le 1er mai 1933 toute
pièce d’or, tout lingot d’or ou tout certificat d’or
qu’elles possèdent à une Banque de Réserve
Fédérale, une succursale ou une filiale de celle-ci ou tout
autre membre du système de Réserve
Fédérale. »
L’histoire telle qu’on la raconte aujourd’hui, dit
que les citoyens des années 1930 « se conformèrent
à la loi » et firent la queue volontairement pour
délivrer leur or, mais les faits d’alors nous content une tout
autre histoire. Voici un tableau intéressant basé sur les
données concernant les pièces d’or en circulation
à ce moment-là rapporté par Milton Friedman et Anna
Schwartz dans leur livre « Une histoire monétaire des
Etats-Unis, 1867-1960 ».
Monetary Gold
in the United States
Or monétaire aux Etats-Unis
|
|
Circulating
Gold
Coin (million oz)
Pièces d’or en circulation (millions d’onces)
|
Gold Stock
(million oz)
Stock d’or (millions d’onces)
|
$/oz
$/once
|
$ Value of
Gold Stock (millions)
Valeur en $ du
stock d’or (millions)
|
Dec-32
|
27.6
|
204.5
|
$20.67
|
$4,226
|
Mar-33
|
17.8
|
193.3
|
$20.67
|
$3,995
|
Jan-34
|
13.9
|
195.1
|
$35.00
|
$6,829
|
On peut faire deux observations à partir du tableau ci-dessus.
1. La
quantité totale d’or monétaire (c’est à dire
l’or en lingots/pièces dans les coffres des banques et les
pièces d’or circulant) aux Etats-Unis était en
déclin lorsque FRD a annoncé la
confiscation de l’or le 5 avril. L’or en stock dans les banques,
à la Réserve Fédérale et au Trésor
américain a chuté de 5.5%. L’or en circulation chuta
d’un surprenant 35.5% dans les trois mois précédant
l’annonce de FDR. Quelle était la raison de ces
déclins ? Il y avait beaucoup de spéculation en cours
avant l’annonce faite par FDR le 5 avril de confisquer l’or de
chacun. Je pense qu’il est raisonnable de supposer que certaines
personnes avaient choisi de mettre leur or en sûreté –juste
au cas où les rumeurs se révèleraient être
justifiées – et qu’ainsi leur or ne leur serait pas pris.
Une telle manière d’agir pourrait suggérer que les gens
n’étaient pas si soumis à la loi après tout, ce
qui serait confirmé par l’observation qui suit.
2. Après
l’annonce de la confiscation, seulement 3,9 millions d’onces en
pièces d’or –approximativement 21.9% de l’or en
circulation alors- furent collectées. Après cela, le
gouvernement ne reporta plus ces statistiques car il supposa, selon Friedman
et Schwartz, que ces pièces d’or étaient
« perdues, détruites, exportées sans preuves ou
bien…dans des collections numismatiques ». Après
avoir analysé en détail chaque possibilité inscrite dans
la contention du gouvernement qui expliquait ostensiblement pourquoi toutes
ces pièces d’or étaient manquantes après la
confiscation, Friedman et Schwartz poursuivent leur analyse en disant :
« Nous en concluons qu’en janvier 1934, le gros des [13,9
millions d’onces] était illégalement détenu par
des personnes privées. »
Ainsi les gens ne se conformaient pas tant que cela à la loi en
1933, et qui pourrait les en blâmer ? La Constitution avait
été rédigée dans le but de restreindre
l’autorité fédérale à 17 pouvoirs
explicitement énumérés, et aucun d’entre eux
n’autorisait le gouvernement fédéral à confisquer
l’or –ou aucun autre actif- même si cela était
exigé par une loi dûment promulguée, sans parler
d’une confiscation supposément autorisée par un
décret anticonstitutionnel appelé un Décret
Exécutif. En d’autres termes, il n’y a rien dans la
Constitution pour asseoir ce genre de pouvoir dictatorial. Mais le tableau
ci-dessus est intéressant pour une autre raison, et c’en est une
qui, je pense qui fait s’interroger n’importe quelle personne
raisonnable sur le véritable objectif de FDR ?
On a argumenté que la confiscation de l’or était
nécessaire pour augmenter le poids total des réserves
d’or des USA, ceci permettant d’augmenter la quantité
d’or qui garantissait le dollar. L’argument déclare
qu’en augmentant la couverture du dollar, la confiance dans la
politique et le système monétaires US serait renfloué.
Supposons que cet argument soit juste. Il y a deux manières
d’augmenter la couverture du dollar- soit augmenter le poids d’or
et/ou augmenter la valeur du dollar.
Mon argument est que ce tableau démontre que la confiscation de
l’or était complètement superflue. La couverture aurait
pu être augmentée simplement en dévaluant le dollar. Ce point demande
une explication.
FRD a dévalué le dollar de 69,3%. Avant cette dévaluation, il fallait 20,67 $
pour obtenir une once d’or. Après la dévaluation, il
fallait 35$ pour la même once d’or. Le tableau montre que le
stock d’or total US crût de 193,3 millions d’onces avant la
confiscation à 195,1 millions d’onces après. A 35 $
l’once, le stock d’or en dollars en janvier 1934 était
réévalué à 6 829 millions. Mais on peut
résoudre cette équation d’une manière différente.
Imaginons que ces 6 829 millions de dollars au total aient
procuré le montant correct d’or de garantie nécessaire
pour restaurer la confiance dans le dollar. Cette valeur pour l’or en
stock peut être atteinte sans confiscation de l’or, simplement en
dévaluant le dollar de 70,9% soit à 35,33 $ l’once. En
d’autres termes, multipliez 193,3 millions d’onces d’or en
stock avant la confiscation par 35,33 $ et vous obtenez ces mêmes 6 829
dollars équivalents à l’or en stock.
De plus, la dévaluation du dollar n’aurait dû être
que de 61,5% si FDR avait dit clairement qu’aucune confiscation
n’était à l’ordre du jour et avait mis un terme aux
rumeurs la concernant, évitant ainsi le déclin de l’or
disponible. En d’autres termes, les 204,5 millions d’onces en
stock en décembre 1932 équivalent aux 6 829 millions à
33,39 $ l’once. Alors pourquoi FDR confisqua-t-il l’or ?
A l’évidence, ce n’était pas pour augmenter
le poids d’or qui garantissait le dollar. Il semble clair que FDR avait
un autre objectif. Quel était-il?
Je suis certain que les écrits relatant sa pensée
–s’ils existent- ne verront jamais le jour. Mais une seule chose
me semble plausible. Je pense que l’objectif réel de FDR est
expliqué dans un essai datant de 1966 et dont le titre est
« L’or et la liberté économique » rédigé
par Alan Greenspan. « L’abandon de l’Etalon-or rendit
possible l’utilisation par les étatistes en faveur de
l’Etat providence du système bancaire comme un moyen
d’expansion illimitée du crédit ».
Greenspan poursuit : « La politique financière
de l’Etat providence exige qu’il n’y ait aucun moyen pour
les propriétaires de richesses de se protéger. C’est le
secret minable des tirades contre l’or des étatistes en faveur
de l’Etat providence. Le déficit budgétaire est un moyen
simple de confiscation des richesses. L’or fait obstacle sur la voie de
ce processus insidieux. Il est le protecteur des droits de
propriété. Si l’on a compris cela, il n’y a plus
aucune difficulté à comprendre l’antagonisme des
étatistes envers l’étalon or. »
Il est évidemment extrêmement ironique que M. Greenspan
préside maintenant ce système monétaire injuste de
dollars au cours forcé et d’expansion illimitée du
crédit qu’il a si sévèrement condamné il y
a quatre décades. Cependant, nous devons nous demander, si rien
n’a changé ? Est-ce que les étatistes en faveur de
l’Etat providence se sont complètement transformés et
combattent maintenant pour la protection des droits de
propriété de chacun et la restauration d’un dollar
constitutionnel sain ?
Non, bien sûr. Alors
le risque d’une confiscation par le gouvernement demeure une menace
réelle, et pas seulement pour l’or de chacun. Tous les actifs
sont menacés. Après tout, pourquoi s’arrêter
à l’or qui est difficile à collecter comme le prouve
l’expérience de 1933. Pourquoi ne pas poursuivre des choses plus
faciles comme les placements 401k [fonds de retraite] ou tout autre programme
d’imposition différée. En utilisant les discours de FDR
annonçant la confiscation, le Décret Exécutif du futur
pourrait se lire comme quelque chose qui s’approcherait de ceci :
« L’évasion fiscale pratiquée par les
citoyens des Etats-Unis au moyen de divers programmes d’imposition différée
constitue une grave menace pour la paix, l’égalité devant
la justice et le bien-être des Etats-Unis ; des mesures
appropriées doivent être prises immédiatement pour
protéger les intérêts de notre peuple. Ainsi,
conformément à l’autorité qui m’est
déléguée en tant que président, je proclame par
la présente que de tels programmes d’imposition
différée sont interdits et que tous les actifs investis dans de
tels programmes doivent être restitués dans les 15 jours aux
agents du gouvernement des Etats-Unis. Tous les dits programmes
détenus dans les banques ou institutions financières doivent
être gelés. Toutes les ventes ou achats ou mouvements
d’actifs afférant à ces programmes dans les limites du
territoire américains et de ses territoires, et toutes les transactions
ou mouvements de tels actifs au-delà des frontières sont
strictement interdits par la présente. Le fait que vous
possédiez ces actifs interdits et/ou que vous votre banque ou courtier
gère en votre nom des actifs dans un programme d’imposition
différée est un fait connu du gouvernement en raison des livres
de comptes tenus par votre banque ou courtier. »
Ainsi vos actifs investis dans votre plan de retraite sont
confisqués. Et quid de votre compensation, vous demandez-vous ?
Après tout, lorsque l’or a été confisqué,
tout le monde a reçu les 20,67 $ par once réquisitionnée.
Vous pouvez argumenter que même si la compensation obtenue était
de 69% moindre que celle qu’ils auraient pu obtenir s’ils avaient
détenu leur or quelques mois supplémentaires,
jusqu’à ce que le dollar soit formellement
dévalué, c’était tout de même une petite
compensation.
Ce à quoi je
m’attendrais, c’est que vous soyez dédommagés de
vos actifs dérobés par une émission spéciale
d’obligations du Trésor libellée en dollars
« pour une compensation par la monnaie légale du
gouvernement [legal tender] », qui est
exactement ce que FDR fait avec les propriétaires d’or recevant
des dollars-papier en échange de leur or. Et les lecteurs de ces
bulletins d’informations savent que le « legal
tender » a de moins en moins de valeur à mesure que
l’inflation augmente et que le cours du dollar chute sur les
marchés étrangers. Or, ceci est dû pour une large part
à la détérioration de la position financière du
gouvernement fédéral. Ce qui est tout aussi inquiétant,
c’est que si le dollar continue sa chute, la menace de la confiscation
augmente.
Par contraste aux cercles vertueux des années 1990 –
quand un dollar fort conduisait davantage de gens à vouloir
détenir des dollars, et qu’en conséquence il devenait
encore plus fort – un cercle vicieux a maintenant commencé. Un
dollar faible conduit à une sortie de plus en plus de gens du dollar,
ce qui conduit à un dollar plus faible.
Ce cercle vicieux décrit le « vol de panique de
sortie du dollar » sur lequel je n’ai pas cessé
d’écrire et d’avertir tous ceux qui lisent ces bulletins
d’informations. Et quand le dollar décline, le gouvernement
fédéral, en conséquence, va trouver de plus en plus
difficile de financer les 2 milliards de dollars de dettes dont il a besoin
chaque jour sans réaliser de dévaluation du dollar. Je crains
que ces actifs des programmes d’imposition différée ne
deviennent sa cible bientôt.
Le gouvernement fédéral est en déroute. Ses
finances sont branlantes. Les perspectives d’améliorer la
situation sont faibles et tristement, plutôt que de se laisser guider
par la sagesse des Rédacteurs de la Constitution et des provisions
faites dans celle-ci en faveur d’une monnaie saine, le gouvernement
fédéral s’éloigne de plus en plus des principes
conservés dans ce document. Ainsi il est improbable que la raison ne
prévale. Les gouvernements font invariablement confiance à la
force, pas à la raison. Et la confiscation des actifs n’est
qu’un exemple de cette force.
Voici quelques pensées et conseils offerts par Jay Taylor
[voir : www.miningstocks.com]
« J’ai des inquiétudes à propos de
désordres civils potentiels quand le système actuel va
s’effondrer. Je suis également inquiet à propos des
perspectives pour notre gouvernement de rendre la détention d’or
illégale quand une toute petite majorité d’investisseurs
dans l’or finit par détenir toute la richesse nationale
après la dévastation du dollar. Avec les innombrables milliers
de milliards de dollars qui sont actuellement
« déversés par
hélicoptère », la notion d’un cours de
l’or de plusieurs milliers de dollars pourrait bien finir par
être trop conservatrice. Mais si cela est vrai, nous allons faire face
à un monde vraiment sali. S’il n’y a qu’une seule
conséquence, une fois les Etats-Unis devenus une nation insolvable, ce
sera certainement une « taxe sur les riches » qui
confisquera effectivement la plus grande part, si ce n’est
l’ensemble de vos richesses.
Je ne suggère absolument pas et je n’encourage absolument
personne non plus à contrevenir aux lois de ce pays. Mais à ce
moment précis, il n’est pas encore illégal de
transférer des richesses à l’étranger. Mon
avertissement est que vous commenciez à le faire dès maintenant
si vous avez la chance de posséder plus que ce dont vous avez besoin.
Tout comme notre suggestion de détenir des actions dans l’or
dans des projets géographiquement variés est raisonnable,
détenir de l’or à divers endroits et en particulier
à l’extérieur des Etats-Unis, peut se
révéler être une politique très prudente, en
particulier au regard de notre criminalisation antérieure de la
possession d’or pendant les années 1930. »
Je pense que les commentaires de Jay fournissent une réponse
à une importante question. Comme il est noté sur le tableau de
la page 1, environ 21 millions d’onces d’or
« disparurent » dans les trois mois
précédant la confiscation de l’or par FDR. Et pour quel
lieu ? Une bonne partie a dû aller dans des pays plus sûrs,
ayant un risque politique moins important que celui qui prévalait aux
USA. Et je pense que c’est là que se trouve la réponse au
risque de confiscation.
J’ai constaté, durant mes longues années
d’expérience, qu’il n’existe qu’une seule
bonne manière de gérer de l’argent et c’est la
diversification. Cette politique rend la dilution du risque possible. Ainsi,
tandis que vous pourrez maintenir un peu d’or aux USA, il serait
prudent d’en maintenir l’essentiel dans des pays qui n’ont
pas cet historique de confiscation des actifs.
Dans cette optique, vous pouvez considérer ma
société, www.goldmoney.com
comme une alternative possible permettant de vous aider à
réussir cette diversification. Non seulement votre or est
stocké en Angleterre et assuré par Lloyd of London, mais les
achats en ligne de GoldMoney sont pratiques car
vous n’avez pas à vous déplacer à Londres pour
ouvrir un compte. Et peut-être de manière plus importante
encore, en raison de ses prix exceptionnels, vous obtenez davantage
d’or en échange de votre argent.
En conclusion, c’est une politique sage que de prévoir le
pire. Mais ce n’est pas une raison non plus de continuer à
espérer le meilleur. Nous pouvons espérer qu’une
confiscation des actifs n’aura pas lieu, mais en raison des mauvais
historiques du gouvernement fédéral et les mauvaises
perspectives concernant le dollar, anciennement tout puissant, cet espoir
n’est probablement pas fondé.
James
Turk
GoldMoney.com
James Turk
est le fondateur et le president de GoldMoney.com, qui vous permet
d’acheter de l’or et de le stocker à Jersey ou en Suisse.
Il est le co-auteur de The Collapse of the Dollar .
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