Si vous vous souvenez
aussi clairement que moi de la bulle internet et êtes vous-aussi un analyste
technique, vous vous rappelez certainement du mois qui a vu plonger le Nasdaq
et confirmé le début d’un nouveau marché baissier. J’entends par là le mois
de novembre 2000.
Vous vous demandez
peut-être pourquoi je reviens sur le sujet. Qu’est-ce que les actions
technologiques ont en commun avec les marchandises ?
Très bonne question.
Elles n’ont rien en commun. Mais la clé est ici de savoir que lorsqu’un
marché haussier se termine sur une classe d’actifs, la monnaie qui en sort
est transférée vers une autre. Cette monnaie s’est à l’époque déplacée vers
les marchandises et les ressources.
Les métaux précieux et
les actions minières ont explosé, pour enregistrer des retours moyens de
1000% au cours des six années qui ont suivi, pour atteindre un sommet en
2008. Ces ressources ont atteint un prix plancher en novembre 2000, alors que
le Nasdaq entamait officiellement un marché baissier.
Comparaison
de la bulle internet et des actions sur les métaux précieux
Au cours de ces
prochaines semaines, je partagerais certaines de mes actions favorites du
secteur des métaux (or, argent, nickel et cuivre). Si vous êtes passé à côté
des marchés haussiers de 2001 et 2008, vous devriez rester à l’écoute pour
vous assurer de ne pas rater ce qui est sur le point de se passer.
Comparaison
du marché haussier des actions et du secteur de l’énergie
Les marchés financiers
et les classes d’actifs évoluent en fonction de cycles, et à certaines
périodes, certains secteurs enregistrent de meilleures performances que d’autres.
Les actions sur les ressources, plus spécifiquement les actions énergétiques,
sont en passe d’entrer la phase la plus solide du marché haussier sur les
actions qui a commencé au début de l’année 2009.
Les actions pétrolières
ont pour moi beaucoup d’avantages, bien que beaucoup ne partagent pas mon
opinion. Mais tout ne dépend que de la manière dont vous observez les données
et de l’horizon de votre investissement.
Au cours des sommets
boursiers précédents, qui sont identiques pour le Nasdaq, le Dow et le S&P
500, les actions énergétiques ont dépassé la plupart des autres secteurs. Pourquoi ?
Parce que nous aurons toujours besoin d’énergie. De nombreuses sociétés
paient des dividendes, et lorsque de la monnaie commence à fuir le secteur
des actions, les marchandises sous-jacentes maintiennent leur valeur pour une
période prolongée.
Ces marchés haussiers
passés ont généré des retours de 36 à 40% à une époque où une majorité de
traders et investisseurs commençaient à perdre de l’argent… ou devrais-je
dire 50% de leur épargne. De quel côté auriez-vous préféré être ?
Observons
maintenant le prix du pétrole brut
Le pétrole présente une
formation en double-fond, ou en W, qui semble aussi compléter une formation
en tasse et poignée. Ce sont des formations hautement haussières, ce qui
signifie que le prix du pétrole devrait
grimper.
En clair, un prix du
pétrole plus élevé signifie de meilleurs profits pour les sociétés
pétrolières, c’est aussi simple que ça.
Sur
les actions des juniors
Il arrive parfois, au
cours des cycles économiques, que j’apprécie de posséder des actions de
juniors. Lorsqu’un retournement semble imminent sur un marché ou secteur,
comme nous l’avons vu en 2000 puis une nouvelle fois en 2008, j’aime acheter
des actions qui ont le potentiel de gagner plusieurs centaines de pourcent.
Il y a quelques
semaines, j’ai parlé des actions pétrolières de Cardiff Energy Corp., sur
lesquelles j’ai investi. Le puits horizontal qui devrait être creusé mi-juin
2015 a le potentiel de générer 5 à 7 fois la production d’un puits vertical.
Vous trouverez plus bas un graphique de mes objectifs de court terme.
Le prix très faible du
pétrole porte grandement atteinte aux sociétés pétrolières et aux prix de
leurs actions. Les meilleures sociétés sont celles qui ont le coût de
production par baril le plus faible, et j’ai entendu dire que le puits
ci-dessus puisse enregistrer des profits même à un prix du pétrole de 25
dollars le baril et vendu sans décompte au prix du WTI.
L’énergie derrière le
prix de cette action est impressionnante et montre que les investisseurs ont
confiance en le puits horizontal. Si du pétrole était découvert, qui sait
jusqu’où pourrait aller le prix de l’action.
Rapport détaillé : http://rockstone-research.com/images/PDF/Cardiff1en.pdf
Note à part : Je me suis récemment entretenu
avec Jack Bal, président, directeur des finances et directeur de Cardiff
Energy Corp. à Toronto pour en savoir plus sur la société et ses projets.
Cardiff effectue actuellement un placement privé pour lever des capitaux, et si
je ne m’abuse, les investisseurs peuvent obtenir une réduction de 25% sur l’achat
d’action par rapport à leur valeur marché actuelle. D’après ce que j’ai
compris, Cardiff peut accueillir quelques petits investisseurs
supplémentaires. Si vous êtes intéressés, vous pouvez contacter Jack Bal
directement par téléphone au 1-604-306-5285.
Conclusion,
et le prochain marché haussier :
En clair, tous les bons
investissements finiront par en devenir de mauvais, et vice-versa. Il est
vital de toujours savoir quand transférer votre capital d’un secteur à un
autre pour vous assurer la croissance de votre portefeuille sur le long
terme.
Au cours de ces
prochaines semaines, je partagerais d’autres actions que je trouve
intéressantes. La prochaine sera sûrement une société de production de nickel
qui pourrait bientôt flamber.
