- Crise mondiale
Parce que le prix de l’or
a tendance à augmenter quand les gens manquent de confiance dans
les gouvernements ou dans les marchés financiers, l’or est souvent
appelé un produit de crise . Les événements
mondiaux ont souvent un impact sur le prix de l’or parce que l’or est
considéré comme une source de sécurité au milieu du tumulte économique
ou géopolitique. Par exemple, le prix de l’or a fait un pic juste après
les Russes ont envahis l’Ukraine et que les gens sont devenus
incertains quant à la stabilité géopolitique de la région.
Ou comme lors des dernières élections grecques avec l’inquiétude d’une
victoire d’Alexis Tsipras dont le programme était fort différent de son
prédécesseur. Dans d’autres cas, l'action
militaire peut en fait augmenter la réassurance avec
des situations géopolitiques. Par exemple, le prix de l’or s’est
affaibli au début de la première guerre du Golfe.
La ligne de fond est que le chaos politique et économique
équivaut à plus d’intérêt pour l’or comme valeur refuge.
- inflation
Une raison citée pour expliquer la détention d’or est comme une
couverture contre l’inflation et la dévaluation
des monnaies. Les valeurs monétaires fluctuent, mais la valeur
de l’or, en termes de ce qu’une once
d'or a comme pouvoir d’achat, peut rester plus stable à long
terme. Parce que l’or tient à sa valeur en dehors de la politique,
il est apprécié dans le monde entier, l’investissement en or est
attrayant et synonyme de faible risque, quand investir dans le domaine des devises
semblent plus risqué. Les investisseurs peuvent se sentir
encouragés à acheter de l' or quand ils croient que la valeur
de leur devise ou que la monnaie papier diminuera.
- Valeur du dollar américain
Le dollar américain est toujours la monnaie de réserve dominante dans le
monde, ce qui en fait l'une des principales devises que les différents pays
détiennent des échanges internationaux. Le prix de l'or et la force du
dollar ont une relation inverse assez claire; lorsque le dollar est fort,
l'or est plus faible, et vice versa. Par exemple, entre le 1er Septembre
et 10 Septembre 2014, l'indice du dollar américain a augmenté de près de 2
points, ce qui adoucit le marché pour ceux de la vente d'or. D'autre
part, les gens qui achètent l'or peuvent voir un dollar fort comme une
opportunité d'achat, et qui pourrait fournir un certain soutien des prix.
- Banque centrale
Aux Etats-Unis, la Réserve fédérale est la banque
centrale. La plupart des pays ont des banques centrales, et
d’autres dominants comprennent la Banque centrale européenne, la Banque du
Japon et la Banque nationale suisse. Les faillites bancaires et
des politiques économiques irrégulières semblent que l’achat d’or est vu
et perçu comme un investissement refuge. Encore une fois, les gens
vont vers l’or en lingot ou en pièces lorsque leur système de monnaie
papier courante connaît une forme d’incertitude. Certains investisseurs
préfèrent la sécurité physique et tangible de la détention d’or lorsque
les banques centrales passent par des déficits comme une protection
de la richesse. À son tour, une augmentation de la demande
d’or fait grimper la valeur de l’or encore plus.
- Les Taux d'intérêt
L’or ne génère pas d’intérêt comme les obligations
du Trésor ou les comptes d'épargne, mais les prix actuels de l’or
reflètent souvent des hausses et des baisses des taux
d'intérêt. Comme les taux d'intérêt augmentent, prix de l’or peut
s’affaiblir parce que les gens vendent leur or pour
libérer des fonds pour d’autres opportunités d'investissement. Comme
les taux d'intérêt diminuent, le prix de l'or peut augmenter
à nouveau parce qu'il y a un coût d'opportunité inférieur à la détention
d’or par rapport à d’autres investissements. Les Faibles taux d'intérêt
assimilent à une plus grande attirance pour l’or. D’autant plus de nos
jours, ou l’on parle d’intérêt négatifs ce qui rends l’or plus attractif.
- Le Quantitative Easing
L'assouplissement quantitatif, ou QE, se réfère à une stratégie de la
banque centrale d'achat de titres afin d'augmenter la masse
monétaire. En inondant les institutions financières avec de l'argent,
une banque centrale, comme la Réserve fédérale, espère encourager les banques
à prêter plus d'argent et d'augmenter l'offre monétaire. D'autres
banques centrales qui ont employé cette stratégie comprennent la Banque
d'Angleterre, la Banque du Japon et la Banque centrale européenne.
Une plus grande masse monétaire pousse les taux d'intérêt vers le
bas, ce qui pourrait encourager les investisseurs à acheter de l’or
en raison du coût d'opportunité inférieur. Lorsqu’on exagère cette
tactique, cela peut déclencher de l’inflation, un autre signal d'une
hausse du prix de l'or. Chaque fois que La Fed
fais des annoncent, cela peut mettre une certaine pression à
la baisse comme à la hausse sur le prix de l’or, si
les taux d'intérêt augmentent et que l'inflation ralentit, mais il peut
aussi être un moment opportun pour tirer parti du prix de l' or qui est
souvent plus bas.
- Réserves gouvernementales
Les banques centrales, comme la Réserve fédérale américaine, détiennent à
la fois l’or et des devises en réserve. En fait, les États-Unis et
plusieurs pays européens détiennent la majeure partie de leurs réserves
en or, et ils ont été acheteurs d’or pour ces réserves
récemment. Les autres pays qui détiennent l’or comprennent
la France, l’Allemagne, l’Italie, la Grèce et le
Portugal. Lorsque ces banques centrales commencent à acheter de l’or en
plus grande quantité que ce qu'ils en vendent, ils entraînent le prix de
l’or vers le haut. En effet, l'offre de monnaie augmente et
l’or disponible devient plus rare.
- Bijoux et de l'Industrie
L’or est non seulement précieux en tant que fonds de couverture et un
investissement de valeur refuge; l’or est également utilisé dans
les bijoux et l'industrie. Plus de la moitié de
la demande d’or pour les bijoux est la Chine, l’Inde et les États-Unis
sont trois pays avec les plus grandes exigences. Dans certaines régions
de l’Inde, l’or est toujours considéré comme un type de monnaie, un
signe de richesse, un don important et une réserve en cas de mauvaise
passe. Cette demande entraîne souvent le prix de l’or en Inde vers
le haut. L’Or, la couleur et le métal précieux, est un symbole
d’opulence en Chine, et l’économie chinoise en plein essor fais que plus
de gens ont les moyens en argent pour dépenser dans les bijoux en or.
Outre les bijoux, l'autre de douze pour cent de la demande d'or est généré
pour des applications industrielles. Les fabricants utilisent l'or dans
toutes sortes d'appareils électroniques, des ordinateurs aux systèmes GPS et
les dispositifs médicaux comme relais cardiaques.
- La Production d'or
Seulement environ 2500 tonnes d'or se produit chaque année et
vers 3000-3200 tonnes en 2014 et 2015, ce qui est plutôt faible
par rapport à une estimation des 170.0000 à 180.000 tonnes du stock
en or mondiale.
Pour visualiser, imaginez tout l'or du monde remplissant les piscines
de trois et demi-olympiques, et la production de l’année 2015
représentant un cube qui est seulement vers 5 mètres de côté.
Même si la nouvelle production peut sembler modeste par rapport à l'offre
totale, les coûts de production peuvent influencer le coût de tout l'or du
monde. Lorsque les coûts de production augmentent, les mines vendent leur or
pour plus cher pour préserver leurs profits.
- L’Approvisionnement par rapport à la demande
Les archéologues affirment que l’humanité a été dans l’exploitation
minière d’or depuis au moins 5000 ans, et ce métal précieux est susceptible
de rester précieux même si son prix fluctue souvent. Si vous envisagez
d'acheter de l' or, vous devez comprendre que le prix est
impacté par les coûts de production, l'offre de monétaire,
de confort ou d' inconfort avec la stabilité financière ou
géopolitique, la demande générée par des bijoux et de l' industrie,
et les mesures prises par les banques centrales. En d’autres
termes, l’or est une ressource limitée et lorsque les conditions
économiques mondiales rende l'or plus attrayant, la demande d’or
augmente , ce qui rend élève le prix de l' or. Mais la
réelle valeur de l'or reste relativement
stable sur le long terme, et son prix pourrait simplement refléter une
incertitude temporaire ou des simples fluctuations monétaires.
