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EN FRANCE : L’or remporte tous
les matchs sur le long terme (5 et 10 ans) contre les fonds
d’investissement (français ou étrangers) disponibles en
France, à une seule exception près.
Que le temps passe vite, s’étonne Adrian Ash chez BullionVault.
Cette année marque le cinquième anniversaire de la crise
financière internationale.
Cinq ans déjà. Une demi décennie. Et
maintenant que cet enfant en culottes courtes continue à vadrouiller,
il est temps de faire un bilan pour voir qui a le mieux survécu
à ses caprices.
Commençons avec les meilleurs gestionnaires de fonds de
La Défense. Qui a gagné de l’argent pour les
investisseurs depuis 2007 ?
Table : Fonds d’investissement disponibles aux
investisseurs français les plus performants contre
l’or et l’argent (en pourcentage).
Durée
:
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1
an
|
3
ans
|
5
ans
|
10
ans
|
Or
:
|
14,08
|
24,29
|
19,86
|
13,89
|
Argent
:
|
-6,22
|
40,57
|
16,52
|
20,53
|
Meilleur
fonds* :
|
FI
|
FI
|
BSF
|
CM
|
Gains
du meilleur fond :
|
44,43
|
56,01
|
19,91
|
23,02
|
Nombre
de fonds surpassant
les métaux précieux** :
|
78
|
12
|
1
|
1
|
* Meilleurs fonds
disponibles en France : (FI) Fidelity Indonesia, (BSF) BSF Latin America
Opportunities, (CM) Custom Markets CS Global Carry (currency).
**Nombre
de meilleurs fonds disponibles en France surpassant la performance des
métaux précieux.
Taux de croissance annuel composé, dividendes et frais annuels inclus.
Prix des métaux précieux fournis par la London Bullion Market
Association (16/12/11), frais de stockage par BullionVault. Données
sur les fonds vus dans MorningStar.fr (fonds disponibles en France,
non-institutionnels, 16/12/2011).
Sources : données sur les fonds vus dans MorningStar.fr, prix des
métaux précieux par la LBMA, taux Forex par la Bank of England.
Certes, tout bon analyste ou conseiller qui se respecte vous
dira de ne pas courir après les vainqueurs d’hier ou de l'an
dernier. Mais comme vous pouvez le constater, pour les épargnants et
investisseurs français, les métaux précieux physiques,
que ce soit de l’or ou l’argent, ont prouvés leur valeur en ces temps de
crise financière.
Sur le long terme (cinq ans et 10 ans), un seul fond
d’investissement a supplanté l’investissement en or et argent.
En résumé, au cours des cinq dernières
années (du 31 décembre 2007 au 31 décembre 2011), le prix de la barre d'or en euro a permis un
retour sur investissement d'environ 114% même en incluant des frais de
garde constants. De même l’argent-métal a augmenté
de 117%, même en incluant des frais de garde constants. Et qu’en
est-il de ce fond disponible en France le plus performant pour les
investisseurs de détail ? Il a permis un retour sur
investissement de 149% sur la même période, dividendes et
charges incluses.
AILLEURS : Aux Etats-Unis, un seul fond d’investissement sur
7500 fonds disponibles a battu les métaux précieux en cinq ans.
De l’autre côté de la Manche, au Royaume-Uni, aucun des
meilleurs fonds britanniques n’a dépassé la performance
de l’or sur une période de cinq ans.
Au Royaume-Uni, au cours des cinq dernières années
(jusqu’à la mi décembre 2011), le prix de l’or en
livre sterling a permis un retour sur investissement de 218% même en
incluant des frais de garde constants.
Toujours au Royaume-Uni, les fonds dans le secteur le plus
performant, Greater China / Grande Chine, ont une croissance moyenne de 70%.
Ces fonds d’équité chinois coûtent en
moyenne un maximum de 4,6% en frais payables d’avance. Acheter de
l’or et de l’argent chez BullionVault coûte unmaximum de 0,8% en frais de transactions. On a
donc plus de trois fois un retour sur investissement, et ce, pour des
coûts plus faibles. Et pourquoi ?
C’est parce que ces métaux sont une
propriété physique inaliénable. Plutôt
qu’une promesse financière. L’or et
l’argent-métal ne peuvent être
fragilisés, à l’inverse des banques européennes et
britanniques mal en point. L’argent-métal et l’or en barre
sont également rares et disponibles de façon contrôlée,
ce qui n’est pas le cas des vagues de billets de la Banque Centrale
Européenne ou de la Bank of England, essayant
frénétiquement de soutenir les systèmes bancaires
européen et britannique.
Donc, malgré l’expérience et la
compétence des gestionnaires de fonds (en France et au Royaume-Uni),
vous auriez bénéficié plus à faire des achats d'argent-métal, et mieux, des achats d'or,
à la veille de cette demi décennie de crise, qu'à
confier vos économies à La Défense ou à la City.
Les performances du passé ne garantissent pas celles du
futur. Vous êtes seuls à pouvoir décider du meilleur
placement pour votre argent. Si vous envisager d’acheter de l’or et
de l’argent-métal aujourd’hui, soyez
sûrs de bien posséder ce que vous payez. Et ne dépensez
pas un cent d’euro de plus que ce que vous avez besoin pour au final
obtenir moins que ce que vous espériez.
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