|
La province chinoise du Yunnan, au sud du pays, est souvent
surnommée ‘porte vers l’Asie du Sud’, du fait de ses
frontières communes avec le Vietnam, le Laos, la Birmanie et le Tibet.
Après avoir été considérée durant plus de
deux millénaires comme étant un centre économique et
agricole, cette province stratégiquement située a
récemment perdu l’attention du monde financier Occidental, trop
occupé à tenter de gérer ses propres calamités
fiscales.
Imaginez que les 240 millions de clients de la Banque Agricole
de Chine aient la possibilité d’acheter de l’or physique
depuis leur domicile. Imaginez l’impact que cela aurait sur le prix de
l’or, la Chine étant à la fois traditionnellement
tournée vers l’or et le plus important producteur et
consommateur d’or de la planète. Le Conseil Mondial de l'Or estime que les quantités
d'or ayant jamais été extraites à l’échelle de la planète
s’élevaient fin 2009 à 165000 tonnes. Si chaque client de
la Banque Agricole de Chine achetait une once d’or, cela reviendrait
à un total de 7500 tonnes d’or, soit 5% des réserves
d’or présentes à la surface de la Terre.
Ce n’est pas là une simple hyperbole, puisque
c’est ce que permet le nouveau Pan Asia Gold
Exchange (PAGE), faisant partie du douzième des plans quinquennaux
ayant été élaborés par la Chine en vue de devenir
une superpuissance diplomatique et financière.
La ville de Kunming, située au cœur du Yunnan et justifiant
de plus de 2400 ans en tant qu’importante plateforme commerciale,
accueillera le PAGE, qui devrait être fonctionnel entre fin 2011 et
juin 2012. Ironiquement, après que les expériences communistes
de la Chine transformèrent la ville en capitale de l’exil dans
laquelle les prisonniers politiques étaient déportés, en
mai 1995, la République Populaire de Chine fit de la ville une
‘ville libre’.
Se cantonnant à l’objectif de transactions
‘ouvertes et justes’, le PAGE
promet une rigidité de ses conditions d'effet de levier, un
commerce minier équitable, et une augmentation de la
flexibilité monétaire. Les clients de la Banque Agricole de
Chine sont autorisés à acheter des contrats à termes ou
de l’or physique à compter de 10 onces. Il autorise
également les Chinois à acheter et vendre ces contrats en
renminbis, leur devise nationale. Les investisseurs qui ne sont pas des
citoyens Chinois auront la possibilité d’acheter des contrats au
comptant sur 90 jours, également en renminbis. Les investisseurs
auront ensuite la possibilité de passer un ordre de livraison ou de
recevoir un paiement en renminbis.
Ces deux options auront d’importantes
conséquences sur le marché de l’or, mais ce qui rend le
PAGE unique, c’est la possibilité pour les acheteurs de passer
un ordre de livraison pour leur or de manière relativement
aisée. Cela signifie également que les contrats sont
entièrement couverts par de l’or physique, ce qui aura des
conséquences intéressantes sur les marchés que sont le
London Bullion Market de
Londres et le Comex de New York.
De manière qui n’ait jamais été
égalée auparavant, le PAGE sera le premier marché sur
lequel le renminbi, et non le dollar, sera utilisé comme devise de
référence. Si les investisseurs internationaux achètent
des contrats sur l’or en renminbis, alors ils diversifient
officiellement leurs réserves de devises hors du dollar en achetant
des devises chinoises. La valeur du renminbi pourrait ainsi grimper de manière
significative. Le PAGE prépare clairement le monde à
l’arrivée d’une nouvelle devise de référence
en réintroduisant l’or et l’argent au sein de
l’économie chinoise.
Au cours de ces 30 dernières années, la Chine a
connu une croissance à deux chiffres, et s’est construit des
réserves de devises étrangères considérables.
Certaines sources prédisent qu’elle deviendra la plus importante
économie du monde d’ici ces cinq prochaines années, alors
que le pouvoir financier continue de se déplacer vers l’Est.
Le monde occidental peut bien ne pas se montrer enthousiaste
par cette entrée du renminbi sur la scène internationale, le PAGE
n’en est pas moins en phase avec les idées capitalistes. La
compétition est un phénomène sain, et de nouveaux
marchés offrent une augmentation de liquidité, une meilleure demande,
et une relance des dynamiques de production. Nous devrions nous
réjouir de l’arrivée du PAGE.
|
