Quelqu'un vient de vendre pour 5 milliards de $ d'or papier d'un coup

J'avoue ne pas très bien comprendre ce "demi-scoop" de Chris Powell, qui nous a habitués à de bons articles.

En effet, le lien donné ne nous permet pas de savoir sur quel future (options d'achat ou de vente) et dans quel contexte la vente s'est effectuée (ouverture ou clôture de position). Et tous ces éléments ont pourtant une grande importance !
En outre, il s'échange aux USA en moyenne de 300 à 700 milliards de dollars par mois de futures sur l'or, ce qui donne une moyenne quotidienne de 10 à 25 milliards de dollars en transactions.
Alors certes, une transaction unique de 5 milliards représente sûrement une grosse transaction, mais elle n'a rien d'extraordinaire par rapport au marché global !

Revenons maintenant sur les conditions de la vente (qu'on ignore, même en allant consulter le lien fourni).
Nous avons 4 possibilités:
- soit il s'agissait d'une vente d'options d'achat, en ouverture de position ( c'est à dire que le vendeur vendait à découvert)
- soit il s'agissait de la même opération, mais en clôture de position (c'est à dire que le vendeur possédait déjà ces options et ne faisait que les revendre)
- soit il s'agissait d'une vente d'options de vente, en ouverture de position ( c'est à dire que là encore le vendeur vendait à découvert)
- soit il s'agissait de la même opération, mais en clôture de position (c'est à dire que le vendeur possédait déjà ces options de vente et ne faisait que les revendre)

Voici pourquoi il aurait été intéressant de savoir de quelle opération il s'agissait.
Dans le cas n°1, la perte potentielle du vendeur est infinie si le cours de l'or décolle. Si au contraire le cours s'effondre, le profit du vendeur est limité à la position qu'il a prise. Donc si c'est cette opération qui est réalisée, cela signifie que le vendeur croit que le marché de l'or ne sera pas haussier.
Dans le cas n°2, s'il s'agit d'une clôture de position, c'est une simple opération de gestion qui consiste à matérialiser des gains ou des pertes sur les options qui avaient été précédemment achetées.
Dans le cas n°3, la perte potentielle est énorme si le cours s'effondre, et le gain est limité à la prise de position si le cours s'envole. La réalisation d'une telle opération témoignerait que le vendeur croit en une hausse modérée.
Le cas n°4 est similaire au cas n°2, il s'agit d'une opération de gestion consistant à matérialiser les gains ou pertes en sortant d'une position spéculative.

Il aurait été intéressant de connaître toutes les stats sur les opérations d'achat et de vente de la journée.
En l'état actuel, et par manque d'informations complémentaires, notamment sur les volumes d'achats, cette nouvelle ne permet de tirer aucune conclusion sérieuse.

A noter qu'il peut aussi s'agir d'une opération spread ou butterfly, qui consiste à vendre des options sur un critère unique et en acheter d'autres sur de multiples critères différents. Mais cela ne change rien aux fondamentaux des observations ici développées

Si j'ai bien vu c'est à 8h le 30, le 31 et le 1 septembre.
Et si l'on regarde la courbe du Cac40 il y a aussi cette hausse suivie d'une dépression à chaque fois.
Je me demandais qu'est ce qui provoquait ces montagnes. Voilà.
Et tout le monde s'étonne que le cours de l'once fléchit, y a pas de mystère.
Cela ne peut venir que de chez l'Oncle c'est à 8h à l'ouverture du 'Mur de la honte'.
A vue de nez s'"ils" mettent autant dans la balance pour faire baisser le cours c'est qu'il y a une grosse inquiétude à la base.
E.V. Greyerz en parle avec brio, les banques sont près du point critique. Rien que la Deutch Bank dont le patron vient d'affirmer avec "douceur" que :
Mr Cryan (PDG): "Monetary policy is now running counter to the aims of strengthening the economy and making the European banking system safer, says Deutsche Bank CEO John Cryan. Negative rates, he says, could have "fatal consequences."
Traduction: les taux négatifs.../.. pourront avoir des conséquences fatales.
Certain commentateur traduise déjà cela par : "vont avoir sous peu des conséquences fatales".
...Ne nous précipitons pas, on verra assez rapidement la falaise s'écrouler.
S'il est une courbe qui ne trompe pas par ex, c'est la courbe du graphique de la Deutch Bank et si l'on trace une ligne de son plus haut cours depuis 4/5 ans, on obtient rapidement une "belle finale" en sepembre....2016. Je vous cela, mais curieusement depuis un ou deux mois, le cours essaye de rester la tête hors de l'eau... pour ne pas qu'on voit qu'elle coule. Tous aux brassières ! Ce ne sont pas des menhirs qui vont nous tomber dessus, ce sont les montagnes.
Les gaulois avaient raison, mais ils avaient un peu d'avance comme tous les devins.
Je vous préviens quand même, il n"y aura pas que des cailloux qui tomberont du ciel !
C'est fini, l'époque de la rosée.
tenez rien que l'annonce d'aujour'hui au soir où les Médias viennent d'annoncer que la taxe foncière "pourrait'' augmenter de 60%, Gloups !
C'est pas une révolution qui nous attend, c'est une apo.....
Si le Gouvernement lit ces lignes, il saura qu'il faudra qu'il fasse vite machine arrière. Il n'est jamais trop tard. Avec l'Impôt à la source, il ira boire du "béton".

bon, allez, j' avoue : c'est moi !