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Un coup de grâce donné
à l’argent
Les raisons de l’abandon par
l’Occident de l’utilisation de l’argent comme monnaie sont sujettes à
de nombreux débats. En revanche, ce qui ne l’est pas,
c’est la manière systématique dont les pays de
l’Ouest (tout particulièrement les Etats-Unis et la Grande-Bretagne)
ont tenté de démanteler la structure de l’étalon
argent alors que ce dernier était encore utilisé au sein des
économies de nombreux pays en développement.
Cette attitude a été
minutieusement étudiée, du moins pour ce qui concernent les
Etats-Unis, dans l’ouvrage de Rothbard
intitulé ‘A History of Money and Banking in
the United States’. Les années 1900 ont vu
s’étendre l’influence des Etats-Unis sur le reste du
monde. Selon Rothbard, il est donc normal que les
Etats-Unis aient tenté d’exercer une forme de contrôle
monétaire sur les pays qu’ils avaient
‘colonisés’.
Il explique dans son livre la
manière dont les autorités bancaires Américaines ont
fait pression sur les nations du Tiers-Monde afin qu’elles abandonnent
leur étalon argent inflationniste (inflationniste du fait de la baisse
de la valeur de l’argent par rapport à l’or) et adoptent
leur système de monnaie soutenue par l’or que l’on
pourrait qualifier d’étalon dollar.
Ce que voulaient les Etats-Unis,
c’est que les devises d’autres pays, qui consisteraient en des
coupons papier et pièces d’argent, soient liées au dollar
(ou à la livre sterling) qui lui était lié à
l’or. Les Etats-Unis et la Grande-Bretagne utilisaient évidemment
les dollars ou les livres sterling en tant que devises de référence,
et certainement pas l’or ou l’argent.
Ainsi, de plus en plus de pays se
virent économiquement liés aux systèmes
monétaires et économiques des Etats-Unis et de la
Grande-Bretagne. L’utilisation d’une monnaie soutenue par
l’or - ou de ce que l’on qualifiera d’étalon dollar
ou sterling - plutôt que d’un étalon or réel,
empêchait aux banques Américaines et Anglaises de risquer une
panique bancaire si l’inflation devenait trop importante.
[Il s’agissait là de la
genèse du système monétaire que nous connaissons
aujourd’hui. Bien que le système monétaire international
ait été modifié un certain nombre de fois (l’or en
ayant été totalement exclu en 1971), il a toujours
aspiré à ce que les banques puissent émettre une
infinité de crédits sans risquer de panique bancaire.
L’effondrement
de Bear Stearns et de Lehman
Brothers en 2008 a marqué le début de
la fin pour notre système monétaire. C’est donc sans
surprise que nous voyons encore aujourd’hui les plus grosses banques
s’accrocher désespérément au pouvoir
qu’elles ont mis tant de temps à s’accaparer].
Porto Rico a été le
premier pays à intégrer ce système monétaire des
Etats-Unis après que ces derniers l’aient pris des mains de
l’Espagne en 1898.
Après des épisodes de
négociation plus animés, les Philippines en firent de
même en 1905. Les Philippines furent plus difficiles à
convaincre dans la mesure où elles autrefois comme devise le dollar
d’argent Mexicain. Ce dernier était réputé pour
être une monnaie saine, et était largement utilisé au
sein des économies du tiers-Monde.
L’idée des Etats-Unis
était de remplacer les dollars d’argent Mexicains par des
pièces d’argent Américaines dévaluées et
liées à l’or. S’il était mis en place, le
modèle que tentait d’imposer les Etats-Unis entraînerait
inévitablement une chute brutale du pouvoir d’achat des
Philippins (dans le même temps qu’il permettrait aux banques
Américaines de récolter leur ‘seigneurie’).
C’est pourquoi les Philippins refusèrent de coopérer. La
menace par les Etats-Unis d’imposer des taxes aux Philippines eut
finalement raison d’elles, et le pays décida
d’intégrer le système de devise des Etats-Unis.
Vinrent
ensuite le Mexique et la Chine, dont la devise principale était le
dollar d’argent Mexicain. Rothbard indique
qu’une Comission Régulatoire
des Echanges Internationaux fut créée afin ‘de fixer
un taux de change entre les devises des pays de l’étalon or et
celles des nations utilisant un étalon argent afin d’encourager
le commerce d’exportation et l’investissement des pays de
l’étalon or, et de développer l’économie des
pays ayant adopté l’étalon argent’.
Le Mexique accepta la fixation
d’un taux de conversion sans trop de protestations, mais la Chine la
refusa catégoriquement. Voici ce qu’en dit Rothbard :
‘La Chine a vite compris le petit
jeu des Etats-Unis. Elle a dénoncé la seigneurie de
l’étalon dollar comme représentant une dévaluation
irresponsable et immorale de la devise de son pays, la qualifiant
d’acte qui appauvrirait la Chine dans le même temps qu’il
enrichirait les banques Américaines auprès desquelles les fonds
de seigneurie seraient déposés’.
Compte tenu des tensions actuelles
entre les deux pays, il est intéressant de se pencher sur cet
épisode de l’Histoire monétaire.
La Chine a ensuite remplacé le
dollar d’argent Mexicain par sa propre devise, appelée le tael.
Selon Wikipedia, le symbole Chinois pour
‘banque’ signifie également ‘maison de
l’argent’, ce qui prouve l’attachement de la
société Chinoise à ce métal.
En 1808 et sous l’influence de
l’Angleterre, l’Inde, anciennement importatrice d’argent,
abandonna également son étalon argent en faveur d’un
étalon sterling soutenu par l’or. La valeur de la roupie fut
alors liée à celle de la livre sterling, qui à son tour
était liée à l’or.
Conclusion
Avant même le début des
années 1900, l’argent n’était plus qu’une
forme de monnaie ‘coupon’. La Chine conserva son étalon
argent jusqu’en 1935, après quoi elle se tourna vers les billets
de banque comme devise principale.
Le processus de
démonétisation de l’argent eut donc lieu de 1870 à
1935, bien qu’une majorité de pays l’ait abandonné
avant 1900. Il semblerait que l’argent ait été
délibérément démonétisé.
L’argent a parfaitement su
remplir son rôle monétaire durant plus de mille ans.
Peut-être la naissance du système de banque centrale (la Banque
d’Angleterre fut créée en 1694) et l’entrée
en compétition avec la monnaie papier représentent-elles le
premier clou ayant scellé le cercueil de l’étalon argent.
La fixation par les gouvernements du
ratio or/argent a elle aussi été à l’origine de
nombreux problèmes, ayant débouché sur des
surévaluations et sous-évaluations périodiques de la
valeur des deux métaux, qui à leur tour ont entraîné
des flux monétaires excessifs et des désordres
monétaires.
Alors que l’or a durant plusieurs
milliers d’année rempli le rôle de monnaie, l’argent
a su devenir une relique monétaire. Cela explique pourquoi le ratio
or/argent ayant été fixé à 15,5 :1
lorsqu’Isaac Newton dirigeait l’atelier de frappe royale est
aujourd’hui de 66 :1.
Histoire de l’argent
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