Acheter du métal et le mettre
en sûreté n’est pas une tâche difficile en soi. C’est un peu comme sortir
d’une rivière au moment où apparaît la cascade au loin.
Ce qui est plus difficile, c'est
de savoir à quel moment replonger dans la rivière. Il existe certaines règles
d’investissement à toujours respecter, qui sont entre autres :
- Le
retour d’un investissement a plus d’importance que les retours sur
investissement.
- N’ignorez
jamais les lois des conséquences inattendues. Personne ne prévoit
d’avoir un accident sur la route
du travail.
- Les
conseillers financiers et tous ceux qui cherchent à emprunter ou
investir votre argent ne mentionnent jamais ces règles.
- Ne
vous lancez jamais en terre inconnue si vous ne savez pas comment en
sortir – et sans trop de conséquences.
Et donc, quand faut-il
vendre ? Comment vendre, quand et si le moment se présente ?
Qu’est-ce qu’une vente et
qu’est-ce qu’un échange ?
En pratique, cela ne dépend
que de vous. De ce en quoi vous croyez, de votre vision du monde. Et des
différences entre la vente et le commerce.
La vente est quelque chose de
complexe, parce que tout d’un coup, les caractéristiques uniques à l’individu
font qu’il souhaite vendre. La vente est une décision personnelle, une forme
d’auto-indépendance.
J'utilise généralement le
scénario de la fin du monde pour illustrer ce point. Il est bien plus sage de
se préparer au pire et de laisser le meilleur prendre soin de lui-même.
Depuis une île lointaine de
laquelle prendre la mer, il est plus facile d’évaluer l’effet qu’ont
certaines options sur notre zone de confort. Si vous avez beaucoup de temps
entre les mains, vous pouvez partir assez loin et, si besoin, prévoir de
pouvoir revenir à temps.
Si vous avez les ressources
nécessaire au commerces ou à tirer parti d’une position, alors vous pouvez
l’utiliser comme effet de levier contre une autre classe d’actifs. Si vous
êtes décidé à quitter votre île un jour ou l’autre et que vous avez un
objectif de prix, alors vous devriez attendre que ce prix se matérialise.
Mais une tempête se forme au
loin, suffisamment proche pour que tout le monde puisse la voir. Et elle y
reste pendant si longtemps qu’elle commence presque à faire partie du
paysage.
Comme l’exprimait récemment
une de mes connaissances :
« Ce modèle
d’intervention qui vise à éviter les récessions et les dépressions
économiques remonte jusqu’à la crise existentielle de Nixon en 1971, voire
seulement jusqu’en 1913, alors que la Fed était créée pour assurer une
stabilité économique de long terme ».
Aujourd’hui, les distorsions
sont telles que les signaux des marchés ne fonctionnent plus correctement. Le
marché des actions atteint de nouveaux records malgré des volumes en baisse,
épargner coûte de l’argent, et il n’y a pas d’inflation officielle malgré le
fait que tout coûte plus cher ou soit vendu dans des paquets plus petits (ce
que l’on appelle shrinkflation).
Le système financier global
nous envoie des signaux d'alarme, mais la complaisance continue de régner. La
politique officielle et les médias continuent de nous dire qu’une reprise
s’installe (depuis maintenant cinq ans).
Un de ces jours, le mécanisme
de signalisation des marchés reprendra sa place.
Quand cela se produira, la
meilleure solution sera de ne pas se trouver sur le chemin de l’une des
forces élastiques qui se remettront en place avec une extrême vélocité.
Evitez de vous endetter, évitez les risques de contrepartie, diversifiez, et
ayez un plan de sortie.
Je préfère personnellement
observer et analyser les métaux précieux dans ce contexte :
Ils sont un véhicule d’épargne
peu cher, sans trop d’inconvénients.
Ils vaudront toujours quelque
chose, et s’ils ne me bénéficient pas, ils bénéficieront à mes enfants. Ils
ont la capacité de monter très haut – d’un point de vue d’investissement,
d’outil à effet de levier ou d’actif de survie.
Nous avons tous notre place,
sur une rive ou sur l’autre de la grande rivière.
Gardez les yeux ouverts,
restez ouverts aux possibilités, et étudiez votre situation de la manière la
plus objective que possible.
La beauté et la difficulté
qu’est de conserver des actifs hors du système et en votre possession directe
est la responsabilité personnelle d’avoir raison, d’attendre, et de se sentir
seul.
