Cela ne veut pas dire qu'il n'a pas été écrit beaucoup de choses sombres
sur l’économie. Pourtant, pour être honnête, les temps sont plus a
l'optimisme. Malgré la crise économique qui s'est produite en 2007/2008,
l'économie du monde développé a plutôt bien survécu. Elle est même en
train de récupérer. Ce n'est qu'un début mais nous sommes néanmoins
entrés dans une nouvelle ère. Il est vrai que les États-Unis et l'Europe
sont sur une courbe de dépenses déficitaires et que cela a créé un surcoût
titanesque de dette souveraine qui ne pourra pas être soutenue ou
remboursée. C'est exact. Mais faut-il paniquez pour la cause ?
La conclusion des prophètes du pessimisme est que, par conséquent, le
monde économique implosera et que la terre se détachera de son axe pour aller
vers les ténèbres. C’est somme toute vrai, le fait de sortir hors de
l'orbite du soleil est une exagération, mais pas tant que ça. Les
pessimistes voient un effondrement de la soi-disant monnaie fiduciaire,
c'est-à-dire l'argent tel que nous le connaissons et une rupture économique
et sociale qui suivra.
L'or physique, les munitions ou le troc serraient alors la seule monnaie.
Selon cette ligne de prédiction, nous devrions tous nous mettre à élever
des poulets et être prêts à faire pousser des pommes de terre pour des
réserves de nourriture. Pendant que vous y êtes, préparez-vous à créer
un barbecue mobile. Oubliez les zombies des films; les prédicateurs
du futur effondrement financier vont devenir de vraies personnes et les
remplacés.
Malheur à tous, préparons-nous! Cette prévision est un
non-sens.
Le point de vue selon lequel l'argent fiduciaire va disparaître est fou et
stupide. L'argent papier ne va nulle part, sauf vers une baisse de
valeur. Quels que soient les torts ou raisons politiques et économiques
sur cette question, selon les messies du pessimisme, ce qui passerai serrais
proche de la chute de l'Empire romain, comme un tour de montagnes
russes pouvait provoquer un accident d'avion.
Pourquoi?
C'est assez simple. Disons que le gouvernement américain a déclaré
qu'il devrait bientôt vers 120% de son PIB en pourcentage de dette. Les
États-Unis n’y sont pas encore mais ils y arriveront probablement assez tôt.
Qu'est-ce qui se passera ensuite ?
Les États-Unis ne feront qu'élaborer un taux d'inflation
de 7%, toutes les autres choses restant inchangées par ailleurs et pour
mémoire d’ailleurs, pendant deux mandats présidentiels, la dette des
États-Unis par rapport au PIB était alors réduite de moitié vers 60% du PIB.
Bien sûr, la modélisation avec toutes les variables possibles est beaucoup
plus complexe que cela, mais vous en avez une bonne idée. La solution
serra de réduire de moitié la valeur de l'argent pour régler tout ce
désordre. Cela peut sembler horrible ou impossible, mais ce n'est pas le
cas. Le monde ne s'est pas écroulé au cours de ces 40 années, car l'argent a
été dévalué à quarante reprises. Le système fiduciaire n'a pas
implosé, en fait tout le monde s'en est enrichi, même si entre-temps 2,5
cents d'or valaient un dollar ou étaient en or, en réalité 2,5 cents de 1971
ont été gonflés à valeur de 1 dollar aujourd'hui.
Si le dollar s’était dévalué en termes réels à 10% par an, comme nous
l'avons apprécié en valeur d’or en moyenne pendant 42 années consécutives,
une dette de 120% du PIB atteindrait 60% en 6 ans environ. C'est
pourquoi ce n'est pas une bonne idée de paniquer et d'être pessimiste. La
clé, c’est d'être prêt et positionné pour le dénouement des tentatives
actuelles de sauvetage économique. La solution probable serra la
dilution de la dette, à travers la dévaluation de l'argent. Les
gouvernements de l'Ouest ne manqueront pas d'argent. C'est impossible.
Que devrons faire les banques centrales pour rééquilibrer les dettes des
États-Unis et de l'Europe, c’est sur quoi nous devons nous concentrer. En un
mot, les obligations d’Etat devront être monétisées. La dette souveraine
sera transformée en argent. Une Opération twist a déjà mis une grande partie
de cette montagne de dette en dehors et à l'extrémité des échéances
courtes. L'économie des États-Unis va devenir très liquide. C'est
ce que l'on retient de tout cela.
Même si vous croyez que le monde développé va tomber en crise sur ce
sujet, l'argent fiduciaire ne disparaîtra pas pour la cause. Au lieu de
cela, il y en aura beaucoup plus. La question est donc de savoir que donnera
le résultat de l'argent qui inondera tout ! Ce que vous pourriez faire
de pire est de revenir aux années 70 pour voir ce qui s'est passé et utiliser
cette période comme un modèle de ce qu'il faudrait faire. La réponse
n'est pas de se préparer à un Armageddon financier.
Il s'agit d'investir dans des actifs indexés sur l'inflation produisant un
rendement indexé. Une mauvaise idée est probablement de garder tout en argent
fiduciaire et l’or physique en lingots et pièces n’est pas l’idée la plus
stupide.Donc, peut-être faudrait-il acheter des morceaux de désert, des
parcelles de montagne pour les louer à des « Survivaliste »
terrifiés qui sont persuadés de la voie à suivre, car non seulement la valeur
de la propriété et l'augmentation des loyers suivrait avec l'inflation
réelle, vous seriez également payé en or.
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