Jusqu’à la fin des années 1960, il
était considéré prudent pour tout un chacun d’avoir un minimum d’épargne. En
assurant une consommation dans le futur, l’épargne offrait la possibilité de dépenser
plus à une date ultérieure au travers de l’accumulation d’intérêts.
L’épargne était autrefois
similaire à ce que nous espérons aujourd’hui achever au travers de
l’investissement. Mais l’épargne et l’investissement ne devraient pas être
confondus. Une personne utilise de l’argent pour investir, alors que
l’épargne revient au processus d’accumulation de monnaie. En investissant,
vous mettez votre argent en danger dans l’espoir d’en obtenir un retour.
L’épargne, quant à elle, devrait être sans risque.
Par le passé, l'épargne
pouvait être accumulée de manière disciplinée sur une base mensuelle. Un
individu pouvait apporter de l’argent et un livret épargne directement auprès
d’une banque, qui enregistrait son dépôt. Alternativement, la banque pouvait
transférer un montant préalablement spécifié depuis le compte courant d’un
client vers son compte épargne.
Au début des années 1970, les
pays du monde, avec à leur tête les Etats-Unis, commencèrent à mener des
politiques monétaires qui n’encourageaient plus l’épargne. La monnaie
relativement saine qui avait préalablement prévalu laissa place à des
politiques déplorables qui donnèrent naissance à des décennies de dévaluation
monétaire. En conséquence, les devises ont perdu de leur pouvoir d’achat au
fil du temps, et les intérêts que les banques paient aux comptes épargne ne
suffisent plus à compenser les épargnants. En d’autres termes, même si la
valeur nominale d’un compte épargne augmente en raison des intérêts qui y
sont ajoutés, le pouvoir
d'achat de la devise épargnée perd de sa valeur.
Au fil du temps, le concept
d’épargne a perdu son importance. Les gens n’épargnent plus en prévision du
futur, de leur retraite ou simplement pour s’acheter quelque chose. Il n’en
est pas moins que l’attrait de ces objectifs n’a pas été diminuée par les
caractéristiques actuelles de la monnaie, et que le désordre monétaire qui en
a découlé n’a pas transformé le besoin pour tout un chacun de se préparer à
un futur incertain. L’épargne est tout aussi importante aujourd’hui qu’elle
l’était par le passé, ce qui pose un problème évident.
Comment épargner de l’argent à
une heure où les politiques des banques centrales et des gouvernements érodent le pouvoir d’achat de nos devises
nationales ?
La réponse se cache dans le
type d’argent épargné. Accumulez de l’or ou de l’argent plutôt que des unités
de devise.
Depuis que GoldMoney
a été lancé en février 2001, je n’ai cessé de recommander l’accumulation de
métaux précieux grâce à un programme mensuel. Si vous aviez depuis le départ
suivi mes conseils et acheté 100 dollars d’or le dernier jour de chaque mois
et ce, peu importe le prix de l’or, les 14.800 dollars que vous avez épargné
au cours des 148 mois qui se sont écoulés jusqu’au 31 mai 2013 vaudraient
aujourd’hui 36.366 dollars, frais de stockage inclus. Un épargnant aurait
ainsi pu accumuler 26,114 onces d’or (812,220 grammes, ce qui représente un
taux d’appréciation annuel de 13,4% après avoir versé à GoldMoney
les frais relatifs aux services perçus.
Pour l'argent, nous en serions
à 1.558,036 onces accumulées, d’une valeur de 34.632 dollars, pour un taux
d’appréciation annuel de 12,7% - une fois encore, une fois les frais versés à
GoldMoney. Le taux plus important que celui de l’or
est une conséquence de frais de stockage plus élevés et de la
sous-performance de l’argent sur la période. Le ratio or/argent est passé de
59,7 à 62,7 depuis 2001.
L’accumulation d’or ou
d’argent s’est donc révélée être bien plus efficace que l’accumulation
d’unités de devise sur un compte épargne. En termes nominaux, la valeur de la
monnaie épargnée a augmenté de 1,6% sur la période, soit moins que le taux
d’inflation officiel de 2,4%, et bien moins que le taux d’inflation de 9,4%
reporté par ShadowStats, qui est probablement bien
plus proche de la réalité.
Il est important de noter ici
que plus les quantités de métal épargnées auprès de GoldMoney
sont importantes, plus les taux d’appréciation sont élevés, parce que les
achats les plus importants sont soumis à de moindres frais. Il n’en est pas
moins que même en n’épargnant pas plus de 100 dollars par mois, les deux
métaux précieux ont permis une augmentation de pouvoir d’achat sans pour
autant que leur propriétaire ait eu à suivre la tendance des marchés ou à se
laisser distraire par les fluctuations quotidiennes des prix de l’or et de
l’argent. Acheter des métaux précieux vous permet également de posséder une
épargne en dehors du système bancaire. Votre épargne en or et en argent n’a
pas été affectée par l’effondrement de Northern
Rock, de Lehman Brothers
et de Chypre, ce qui est un bénéfice tout aussi important que de voir votre
pouvoir d’achat augmenter. Ce sont là les bénéfices que l’épargne est
supposée offrir. Une question importante reste toutefois sans réponse :
Epargner en métaux précieux
s’est avéré une bonne stratégie au cours de ces 12 dernières années, mais
est-ce encore le cas aujourd’hui ? Oui, pour quatre raisons.
1.
Accumuler
de l’épargne est utile en soi, et est un objectif sain pour toute personne
désirant préparer son avenir. Mais épargner en une devise nationale provoque une
perte de pouvoir d’achat. Dans la continuité de la tendance qui se poursuit
désormais depuis 12 ans, l’or et l’argent ont de fortes chances de continuer
de s’apprécier bien plus rapidement que le taux d’inflation, pour la simple
raison que les banques centrales et les gouvernements continuent de dévaluer
les devises nationales. La demande en métaux précieux continuera de grimper.
2.
Les
métaux précieux sont encore sous-évalués, comme je l’explique dans mon Indice
d'Inquiétude et mon Indice
Gold Money. L’argent reste sous-évalué par rapport à l’or, comme le
prouve le ratio historique or/argent.
3.
L'or
et l'argent sont des moyens efficaces de diversification de portefeuille
d’investissement. La diversification est toujours un excellent moyen de se
préparer aux retombées imprévisibles et aux risques présentés par un futur
incertain.
4.
L’or
et l’argent sont des monnaies hors du système bancaire, qui est encore sur le
point de basculer dans l’insolvabilité. Cela signifie que d’autres évènements
de type Northern Rock, Lehman
Brothers et Chypre ont de fortes chances de voir le
jour.
En conséquence, épargner du
métal précieux en fonction de vos besoins personnels, au travers d’un
programme discipliné, demeure une stratégie efficace pour préparer son
avenir. Je continue de le recommander !
