Le prix de l'or a chuté de 2,0 % par rapport à ses nouveaux records jeudi et l'argent a plongé à ses plus bas niveaux en deux semaines, alors que les données sur l'emploi et l'inflation dans la zone euro et aux États-Unis, ainsi que le premier budget du nouveau gouvernement travailliste britannique, ont augmenté les coûts d'emprunt sur le marché obligataire et les doutes sur le rythme des réductions de taux d'intérêt des banques centrales occidentales.
Après avoir atteint un nouveau sommet de 2790 dollars l'once Troy au cours de la nuit asiatique, le prix de l'or au comptant à Londres a perdu près de 60 dollars au début des heures de négociation à New York, après que l'inflation américaine a dépassé les attentes pour l'indice PCE de base de septembre et que les demandes d'allocations de chômage ont diminué.
L'argent a chuté davantage, perdant près de 1,40 dollar l'once pour la journée - et perdant 6,7 % par rapport au nouveau record de 12 ans atteint mardi dernier - pour atteindre 32,51 dollars, alors que les rendements du Trésor à 10 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis le début du mois de juillet, suite à de nouvelles baisses des prix des obligations.
Les marchés boursiers occidentaux ont également chuté, l'indice MSCI World chutant pour la douzième des 23 séances d'octobre et se dirigeant vers la clôture la plus basse en six semaines.
La hausse de l'or sur un an a ainsi dépassé les gains de prix de l'ETF SPY, qui regroupe les actions du S&P500. Le SPDR Gold Trust (NYSEArca:GLD) a également gagné plus de 3,5 fois le rendement de l'iShares TLT ETF des obligations du Trésor américain.
« Rachel Reeves a prouvé que les investisseurs en Gilt sont toujours vigilants », a déclaré un article de Bloomberg ce matin, alors que les coûts d'emprunt à 10 ans de l'État britannique sur le marché obligataire ont atteint leur plus haut niveau depuis 12 mois à la suite des plans fiscaux de mercredi, qui consistent à emprunter et à dépenser.
« Janet Yellen, au Trésor américain, doit également faire face aux justiciers obligataires », poursuit Bloomberg après que la responsable des finances de la Maison Blanche démocrate a réagi à la hausse des rendements obligataires américains en maintenant inchangé le rythme des nouvelles adjudications de dette pour les trois mois à venir, avant l'élection présidentielle Trump-Harris de la semaine prochaine.
En Chine, où les coûts d'emprunt du gouvernement communiste sont restés proches de leur plus bas niveau historique le mois dernier malgré de meilleures données économiques, « les investisseurs craignent que le gouvernement ne se concentre sur la prévention d'une crise, et non sur la relance de la croissance », ajoute Bloomberg.
« Si l'on en croit les rapports, un plan de relance budgétaire d'environ 1,4 trillion de dollars est inférieur aux estimations initiales de 3 trillions de dollars nécessaires pour avoir un impact significatif sur l'économie chinoise.
Le prix de l'or à Shanghai a baissé aujourd'hui de 1,1% par rapport au nouveau record de mercredi, au-dessus de 686 ¥ le gramme, pour les investisseurs, les négociants et les fabricants sur le plus grand marché de consommation du métal précieux - relégué à la deuxième place par l'ancien numéro un, l'Inde, selon les données de la demande d'or pour le trimestre de juillet à septembre.
Par rapport aux prix pratiqués à Londres - cœur du réseau mondial de négoce et de stockage de l'or - l'or de Shanghai affiche une décote de plus de 33 dollars par once Troy, soit l'écart le plus important depuis novembre 2020, date du début du deuxième hiver de la pandémie de grippe aviaire.
Aujourd'hui, les prix de l'or en euros ont chuté de 2,3 % par rapport au nouveau sommet d'hier, tombant sous la barre des 2520 € l'once Troy et effaçant les gains de la semaine dernière après que les données sur le chômage dans la zone euro aient été meilleures que prévu en septembre, maintenant le taux de chômage à 6,3 %.
En revanche, l'inflation en octobre a augmenté plus rapidement, a également déclaré Eurostat, dépassant les prévisions à la fois pour l'indice principal et l'indice de base à 2,0 % et 2,7 % respectivement.
« Je ne vous dirai pas que l'inflation est déjà vaincue », a déclaré Christine Lagarde, présidente de la BCE, dans une nouvelle interview accordée au journal français Le Monde.
« Toutes ces données plaident clairement en faveur d'une politique plus ferme », a déclaré un économiste financier cité par l'Irish Times.
Le prix de l'or britannique a également baissé jeudi, mais moins que les cotations du dollar ou de l'euro pour le lingot, car la livre a chuté sur le marché des changes, perdant 1,5 cents pour atteindre son plus bas niveau en deux mois et demi, sous 1,2860 $.
Cela a freiné la baisse du prix de l'or britannique en livres sterling à 1,2% par rapport au nouveau record d'hier soir à £2154 l'once Troy.
