Les prix de l'or se sont éloignés de nouveaux records et les prix de l'argent ont baissé mercredi midi à Londres alors que de nouvelles données américaines ont indiqué que la plus grande économie du monde a créé plus d'emplois que les analystes ne le pensaient en octobre, mais le PIB a augmenté moins rapidement que prévu au troisième trimestre de 2024 alors que l'inflation s'est maintenue fermement au-dessus de l'objectif de 2,0 % de la Réserve Fédérale.
La zone euro, deuxième zone économique mondiale, a battu les prévisions des analystes avec sa première estimation du PIB du troisième trimestre, mais l'inflation en Allemagne - la plus grande économie de l'union monétaire avec 350 millions d'habitants - a dépassé les prévisions des analystes pour le mois d'octobre.
Suite aux données américaines volatiles d'hier, avant l'élection présidentielle de la semaine prochaine et la réunion de politique de la Réserve fédérale, les paris sur la prochaine évolution des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne et de la Fed américaine ont été peu modifiés par les statistiques d'aujourd'hui, tandis que les taux à plus long terme sur le marché obligataire ont de nouveau glissé depuis les sommets plurimensuels de lundi.
Mais après avoir établi un nouveau record de référence à Londres pour le 38ème jour de 2024 jusqu'à présent à 10h30 ce matin, le prix de l'or a ensuite atteint un sommet de 3,50 $ l'once Troy plus élevé à 2787,50 $ avant de baisser de 0,6% sur le marché au comptant après les statistiques du PIB et de l'inflation aux États-Unis et dans la zone euro.
Les prix de l'argent-métal se négociaient déjà 1,6 % en dessous du nouveau plus haut de 12 ans atteint la semaine dernière, et ils ont encore chuté de 2,5 % pour effacer le rallye de cette semaine à 33,41 dollars l'once, avant de rebondir de 20 cents.
La position spéculative nette longue sur l'argent au Comex était à son plus haut niveau en deux ans et demi la semaine dernière », indique l'analyse de Rhona O'Connell de la société de courtage StoneX, qui examine les positions des fonds spéculatifs et autres “Managed Money” sur les contrats à terme sur l'argent du CME.
« Avec la stabilisation des prix [déjà cette semaine], il est probable qu'une partie de cette longueur a été réduite, mais elle est suffisamment importante pour indiquer le risque d'une vente si l'élan de l'or commence à se dissiper.
« Cela dit, la position est loin d'être ce qu'elle était à la fin des années 2010.
La croissance économique dans la zone euro - qui tire désormais les 4/5e de sa technologie photovoltaïque à base d'argent des importations chinoises - a été de 0,9 % par an selon la première estimation d'Eurostat pour la période de juillet à septembre aujourd'hui, aidée par une contraction du produit intérieur brut en Allemagne, le moteur numéro un, inférieure aux attentes des analystes (0,2 %).
Les prix de l'or en euros ont atteint un nouveau record historique de € 2578 l'once Troy avant de chuter de 0,7% après ces données - le rythme annuel de croissance du PIB le plus élevé depuis le premier trimestre 2023 dans la région des 20 nations et 0,1 point au-dessus des prévisions du consensus.
En revanche, la croissance américaine a ralenti par rapport au rythme annualisé de 3,0 % du deuxième trimestre, le PIB n'augmentant que de 2,8 % plus rapidement que l'inflation des prix à l'échelle de l'économie, qui a elle-même ralenti de 2,6 % à 2,2 % par an.
Toutefois, l'inflation des prix à la consommation selon l'indice de base PCE est restée stable à 2,7 %, inchangée par rapport au deuxième trimestre, toujours supérieure à l'objectif de 2,0 % de la Fed et plus élevée que les prévisions consensuelles des analystes.
La croissance de l'emploi aux Etats-Unis a également battu les prévisions de l'ADP pour le mois d'octobre, augmentant à 233.000 contre 115.000 prévus.
Le prix de l'or britannique en livres par once a atteint de nouveaux records alors que la chancelière travailliste Rachel Reeves commençait à présenter le premier budget du nouveau gouvernement, atteignant 2150 livres pour la première fois dans l'histoire.
Mais si le prix de l'or pour les investisseurs britanniques a augmenté de 16,6 % depuis la veille de la victoire des travaillistes aux élections du 2 mai, le métal précieux a progressé plus rapidement par rapport à d'autres devises, avec une hausse de 19,4 % en euros et de 20,8 % en dollars américains.
L'indice FTSE All Share de Londres a baissé de 0,5 % pour atteindre son plus bas niveau en trois mois, perdant 2,9 % par rapport au record atteint dans les deux semaines qui ont suivi la victoire électorale des travaillistes.
Les prix des obligations d'État britanniques ont augmenté, en revanche, faisant baisser les coûts d'emprunt de l'État de près de 10 points de base par rapport au pic de 4,5 mois atteint hier, à savoir 4,32 % pour les Gilts à 10 ans.
Ce rendement s'élevait à 4,37 % par an à la fin de l'administration conservatrice précédente.
