Le 2 Décembre 2008 fera date dans la saga de la destruction du système monétaire international bien que les faits n’aient pas été rapportés par la presse : l’or est entré en backwardation pour la première fois de l’histoire*.
Les faits sont les suivants : le 2 Décembre, sur le marché à terme du Comex de New York, le contrat sur l’or à échéance de Décembre (livraison au 31 Décembre) a été coté avec un discount de 1.98% sur le prix comptant, pendant que le contrat de Février (livraison le 27 Février 2009) a été coté 0.14% moins cher que le prix spot. La situation a empiré le 3 Décembre, où les chiffres respectifs étaient de 2% et de 0.29 %.
Cela signifie que la base sur l’or est devenue négative (backwardation), et que le marché est resté dans cette situation pendant au moins 48 heures.
D’après les chiffres du Comex, 11.759 demandes de livraison ont été présentées le 3 Décembre. Cela représente 1.1759 millions d’onces d’or, alors que les magasins approuvés par le Comex n’en détiennent que 2.9 millions. En conséquence, 40% du stock du Comex, à la date du 3 Décembre, ont été appelés à être livrés pour le 31 Décembre. Comme tout l’or dans les magasins n’est pas disponible pour la livraison, les possibilités de livraison du COMEX sont inférieures à la demande actuelle.
Les marchés à terme de l’or sont en train de s’effondrer sous la demande physique. L’or papier est en train de perdre son crédit.
Il y a déjà eu, pour le précédent mois ...
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