Crise immobilière : le pire est à venir pour les banques américaines

En complément de ma note de Jeudi dernier, voici de nouveaux éléments tendant à accréditer la thèse selon laquelle les stress test bancaires menés par la FED ne sont qu'une opération d'esbrouffe dont on cerne mal la visée stratégique, si tant est qu'il y en ait une. Les ennuis ne sont pas terminés pour les banques américaines. Si d'aventure, un courtier en actions vous propose de souscrire aux augmentations de capital de ces établissements au motif qu'elles se feront à un prix discount, FUYEZ ! Les mauvaises incitations législatives à la faillite personnelle Tout d'abord, tant les lois encadrant le crédit aux USA (lois définissant le profil de l'emprunteur, délais légaux de prescription des faillites personnelles dans les fichiers des banques, etc...), à commencer par les plans d'aides aux emprunteurs en difficulté, incitent ces derniers à "jouer avec le système" et à adopter des comportements leur permettant de bénéficier de la crise au détriment des banques prêteuses. Voici un post expliquant comment "battre le système": Tom devises a plan to legally work the system. Tom stops paying his mortgage and property taxes. Tom pockets $4k a month. Tom’s lender doesn’t send out a default notice for 6 months because said lender is really overwhelmed with foreclosure notices, plus there has been a moratorium. Tom now has $24,000 under his mattress. Tom’s credit has gone bad and Tom’s credit card limits have been cut down to their balances. Tom is frustrated and spends some of his cash. Tom now has $22,000. Tom’s lender under California law has to wait 3 months for a Right of Redemption period before filing a 21 day notice to sell his property at auction. Tom pockets another $12k from not paying his mortgage payment. Tom now has $34,000.00. (...) 4.5 years later the foreclosure falls off his credit report. Tom worked the system. Les lois de "moratoire" et de "sauvetage" des mauvais payeurs permettent aux plus dénués de conscience d'entre eux de se refaire une santé sur le dos des banques. Et il semblerait qu'ils ne s'en privent pas. Explosion des faillites en Mars et Avril En effet, les forclusions (conclusions par une faillite) de prêts ont explosé en mars et en avril, ou au total 682 000 propriétés ont été forcloses. Dans le même temps, seules 135 000 propriétés forcloses ont retrouvé preneur. Les banques font face à un afflux de logements à la valeur plus qu'incertaine, souvent en mauvais état, qu'elles ne savent pas gérer. Les plans visant à permettre la restructuration des prêts trop lourds avec l'argent du contribuable sont en train de faire long feu. Voilà pourquoi, sans doute, l'administration Obama prévoit... De les renforcer, en attribuant à ce plan une nouvelle enveloppe de 75 milliards de dollars. On n'est plus à cela près... Voilà qui n'est pas de nature à rassurer les agents économiques sur l'état de leurs banques. D'autant plus que les nuages sombres s'amoncellent sur les en-cours de prêts immobiliers encore "debout"... Immobilier : Nouvelles turbulences en vue, pronostic : 2009 T4. Aux USA comme en France, de (mauvais) économistes espèrent un "rebond de l'immobilier" pour sortir de la crise, comme si l'augmentation du prix d'une dépense indispensable des ménages pouvait constituer une bonne nouvelle. Et il se trouve là bas aussi des porte parole des professions immobilièr...

Je me connecte

---

J'en profite