L'une des conséquences de l'adoption des différentes normes dites de "Bâle III" est que les banques vont devoir combiner un ratio dit "de solvabilité", c'est à dire un certain niveau de fonds propres dans leur passif, et un ratio dit de "liquidité", qui doit, en gros, garantir que les actifs de la banque sont suffisamment liquides pour faire face à un stress "standard" (défini par la norme) d'un mois sur la trésorerie.
Qu'est-ce que cela veut dire ?
Imaginons une banque qui ne fasse que du prêt aux particuliers, et qui conserve ses prêts en portefeuilles (c'est à dire ne les revend pas à des investisseurs tiers via un processus de titrisation). Ce type de créance est très peu liquide : en cas, par exemple, de retraits massif de cash à ses guichets, la banque ne pourra pas revendre facilement ses créances et risque de se retrouver incapable de répondre aux demandes de retraits.
Cela provient de ce que la banque classique "emprunte court", c'est à dire que ses dépôts sont immédiatement exigibles par ses déposants, et prête à moyen ou long terme. Ce risque s'appelle le risque de liquidité. Les banques ont donc pris pour habitude de conserver une part d'actifs très liquides dans leurs bilans. Mais sans doute pas assez, selon le régulateur, au vu de la crise actuelle.
La norme Bâle III imposera aux banques de détenir un "pool" de liquidité au sein de leurs portefeuilles d'actifs. Il s'agira d'actifs que la banque pourra vendre en 24 heures, en gros. La valeur de ce pool de liquidité sera divisée par le "risque de fuite" de capitaux sur un mois selon un scénario de stress tes...
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