422 milliards de francs suisses. Tel était au 30 septembre 2015 le montant transféré par des établissements financiers sur leurs comptes de virements auprès de la BNS, afin que celle-ci puisse financer sa coûteuse politique d’affaiblissement du franc face à l’euro.
Si le fait reste peu connu, l’endettement massif de la Banque nationale suisse (BNS) envers des banques commerciales suisses et étrangères n’en est pas moins indiqué noir sur blanc dans les bilans officiels de l’institution. (1)
Nous allons voir ici que les établissements auxquels la BNS attribue le statut de « too-big-to-fail » et qui bénéficient dès lors de garanties illimitées de la part de l’Etat suisse (2), participent justement dans des proportions importantes au financement de sa politique monétaire.
La BNS offrirait-elle à ses principaux créanciers une immunité totale – garantie par le contribuable suisse – en échange du financement de sa politique monétaire ? « Too-big-to-fail » suisses : des montagnes de liquidités au service de la BNS
Le 1er septembre 2015, la BNS annonçait que PostFinance avait obtenu le statut de « too-big-to-fail » le 29 juin 2015, soit deux mois avant cette communication. (3)
Sauf à ce que la BNS ait omis de nous informer de l’existence d’autres institutions financières « d’importance systémique », les « too-big-to-fail » sont désormais au nombre de cinq : UBS, Crédit Suisse, la Banque Cantonale de Zurich, Raiffeisen et PostFinance.
Nous allons voir maintenant que ces établissements transfèrent à la BNS des liquidités par dizaines de milliards de francs suisses, contribuant ainsi de manière significative à soutenir les achats massifs de devises qui lui permettent d’atténuer la force du franc.
• Quand UBS et Crédit Suisse transfèrent 101 milliards de francs à des banques centrales « étrangères »…
D’après le rapport de la BNS sur « Les banques suisses » de l’année 2014, les deux « grandes banques suisses », UBS et Crédit Suisse, détenaient en effet à elles seules pour 53 milliards de francs de liquidités sur leurs comptes de virement à la BNS à la fin décembre. (4)
Par ailleurs, ce même rapport nous indique que nos « grandes banques » possédaient également pour 101 milliards de francs d’avoirs à vue auprès de « banques d’émission étrangères », c’est-à-dire d’autres banques centrales.
Cela signifierait-il que ces établissements, qui bénéficient de garanties illimitées sur les fonds du contribuable helvétique, financeraient massivement des banques centrales étrangères ? Et ce alors même que les liquidités de ces banques – dont font partie leurs avoirs à vue auprès de banques centrales – sont étroitement surveillées tant par la BNS que par la Finma depuis 2012 !… (5)
Il existe toutefois une autre possibilité. Une partie des transferts de fonds de ces banques à la BNS pourrait en effet emprunter des circuits financiers passant tant par des « banques d’émission étrangères » que par des banques commerciales chargées de réaliser, à leur place, des dépôts auprès de la BNS.
• … les petites « too-big-to-fail » transfèrent massivement les avoirs de leurs clients à la BNS !
Du côté des petites « too-big-to-fail », on peut tout d’abord relever le montant élevé des liquidités détenues par la Banque Cantonale de Zurich à la fin 2014 (27.1 milliards de francs, soit 17% du total de ses actifs !), et qui « se composent principalement de dépôts auprès de la BNS » (6).
De même, PostFinance disposait de 41.7 milliards de francs en liquidités à la fin 2014, soit pas moins de 35% du total de son bil...
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