Traduction de "The Dark Years are here" - Publié par Egon von Greyerz, fondateur de Goldswitzerland.com (Mattherhorn Asset Management) et membre du conseil d'administration de Goldbroker.com.
Dans cet article, nous allons parler des futurs effets dévastateurs des bulles de crédit, de l’impression monétaire par les gouvernements et des décisions désastreuses qu’ils prennent. D'ici 2011-2012, le monde fera l’expérience d’événements tumultueux qui changeront la vie de la plupart des gens dans le monde. Mais 2011-2012 ne sera pas le début d’un revirement vers le haut de l’économie mondiale, mais plutôt le début d’une longue période de troubles économiques, politiques et sociaux qui pourrait s’étendre sur deux décennies.
Nous allons discuter des trois situations qui pourraient déterminer le sort du monde dans un avenir proche : L’explosion à venir du chômage, la prochaine phase (et beaucoup plus sérieuse) dans les marchés du crédit et, finalement, l’effet hyperinflationniste ou inflationniste que cela devrait avoir sur l’économie mondiale et les investissements. LES EMPIRES SONT BÂTIS SUR LE PILLAGE, L’ESCLAVAGE ET, FINALEMENT, L’IMPRESSION MONÉTAIRE
Retournons d’abord en arrière dans l’Histoire et analysons ce qui crée un empire et la prospérité qui l’accompagne.
L’Empire britannique débuta au 17ème siècle et atteignit son sommet au 19ème siècle sous le règne de la Reine Victoria. À la fin du 19ème siècle, l’Empire britannique représentait près de 20% de la surface du globe et 25% de sa population. Donc l’Angleterre, qui ne représente que 0,5% de la surface du globe, contrôlait un empire plus de 50 fois supérieur à sa taille. Alors, avec l’esclavage et le pillage des ressources de 20% du monde, il n'est pas étonnant que l’Angleterre ait été la nation la plus prospère pendant plusieurs siècles. Mais, comme tous les empires, l’Angleterre portait en elle les graines de sa propre destruction. Tous les empires, mongolien, romain, ottoman ou britannique etc, en arrivent à surexploiter leurs ressources militaires et financières. Ajoutez-y la décadence et les idées de grandeur, et tout cela mène éventuellement à l’effondrement de l’empire.
L’Empire américain, quant à lui, est légèrement différent, étant donné qu’il n’a jamais conquis le monde, quoique les États-Unis, au départ, étaient une colonie conquise aux habitants autochtones. Mais les États-Unis sont intervenus dans plusieurs endroits (Corée, Vietnam, Afghanistan, Irak etc). Les États-Unis possèdent également des bases militaires dans plus de 120 pays. Au début, les États-Unis représentaient une super-puissance économique, basée sur l’esprit entrepreneurial et une machine de production assise sur une puissance militaire formidable. Mais, avec la Guerre du Vietnam, les États-Unis ont épuisés leurs ressources et, en 1971, Richard Nixon mit fin au standard-or, afin de pouvoir se mettre sérieusement à imprimer de l’argent. La phase d’impression monétaire est normalement la dernière étape d’un empire avant qu’il ne s’effondre, et c’est à ce point là qu'en sont les États-Unis aujourd'hui. Le dollar US est devenu la monnaie de réserve internationale à une époque où les États-Unis étaient forts économiquement. Mais, à mesure que l’économie faiblissait dans les années 1960-70, ils ont trouvé une bien meilleure méthode pour maintenir une économie forte : ils se sont mis à imprimer de l’argent qu’ils vendaient aux autres pays en échange de biens et services. Pendant près de 50 ans, ce fut la façon la plus intelligente jamais inventée pour maintenir le niveau de vie d’une nation qui se détériore économiquement, sans avoir à dépenser les ressources normalement dévolues à la création d’un empire. C’est un schème de Ponzi qui a fonctionné pendant des décennies, mais aujourd'hui, les pays du monde réalisent qu’ils détiennent du papier sans valeur imprimé par le gouvernement US. (Il s’agit d’une version très simplifiée de la création et de la destruction des empires mais, néanmoins, cette analyse est juste.) LE GOUVERNEMENT AMÉRICAIN EST DANS LE DÉNI
Les États-Unis souffrent d’hémorragie financière et économique. Ils ont prêté ou engagé près de $13 mille milliards pour soutenir le système financier. Le déficit gouvernemental estimé pour l’année en cours approche les $2 mille milliards, soit 50% du budget. Tout cet argent engagé n’a produit que deux choses : premièrement, cela a créé de l’espoir à court terme lequel, avec des visions illusoires de reprise économique, a généré une petite correction sur le marché (que nous avions prédite dans notre Market Report de janvier) et la croyance que la crise touchait à sa fin.
Deuxièmement, tout cet argent frais pour sauver le système est allé à Wall Street et n’a rien fait du tout pour l’économie réelle. Tous les secteurs de l’économie réelle se détériorent, que ce soit la production, le chômage, les bénéfices des sociétés, l’immobilier, les défauts de crédit, la construction, les déficits fédéraux, des États, les déficits publics, etc.
Et que fait le gouvernement ? La seule chose qu’il sait faire... imprimer encore plus d’argent.
C’est de la folie pure! Comment une personne intelligente peut-elle croire que du papier imprimé puisse nous sauver d’une catastrophe économique?
Si c’était le cas, nous pourrions tous imprimer des morceaux de papier ou se servir de billets de Monopoly pour payer dans les boutiques ou rembourser nos dettes.
Comment les gouvernements des États-Unis, d’Angleterre et de la plupart des autres pays ne peuvent-ils pas comprendre que la seule façon de diriger une économie est de se confectionner un habit selon le tissu qu...