La toute récente année du cheval, en Chine, pourrait bien continuer à
doper les stocks d’or Asie. Alors qu’à la fin du mois de janvier, l’Empire du
Milieu et ses nombreux expatriés à travers le monde fêtent le Nouvel An
chinois, les chiffres des importations d’or en Chine continuent à augmenter.
Premier importateur d’or au monde, la Chine continue à prendre du poids sur
le marché du métal précieux.
Un achat d’or dopé chez les particuliers
Le Nouvel an chinois démarre le 30 janvier, et est fêté jusqu’à la
mi-février. Après l’année du serpent, cette nouvelle année est placée sous le
signe du cheval, le septième signe du cycle zodiacal de l’astrologie
chinoise, un animal que le zodiaque chinois dit libre, émancipé et créatif.
Mais pour 2013, qu’est ce que cela réserve ?
A Hong-Kong, les bijouteries ont vu leurs ventes dopées ces dernières
semaines par l’approche du Nouvel an chinois. Une fête où traditionnellement,
les Chinois profitent de l’occasion pour se déplacer dans le pays afin de
retrouver leur famille… et de leur faire des cadeaux. Les bijoux en or en
font évidemment partie. « Les personnes âgées pensent que l’or apporte la
bonne fortune, et garde sa valeur », témoigne ainsi Jiang dans un article de Businessweek.com, « et les cadeaux
en or apprennent aux enfants la nécessité d’un bon investissement ». Une
attitude volontiers encouragée par le gouvernement, qui suit la même
politique… à bien plus grande échelle.
Traditions culturelles aidant, il faudra également s’attendre à une très
forte demande en or des particuliers au moment des fêtes du printemps.
En 2013, le premier importateur d’or
Pour Hong Kong uniquement, le World Gold Council évoque un record
d’importation de plus de 1100 tonnes d’or pour 2013. Soit plus de 30 % qu’en
2012. Ce chiffre augmenterait encore en prenant en compte les autres sources
d’importation de la Chine.
En 2013, la Chine est en fait devenue le premier pays importateur d’or. La
hausse du niveau de vie des Chinois et la baisse du cours du métal précieux
ont directement impacté sur les habitudes d’achat des particuliers, si bien
que pour répondre à la demande, les importations d’or ont augmenté et
augmenté encore… jusqu’à faire de la puissance chinoise le premier acteur
incontournable de l’importation du métal précieux. Et dans le même temps, l’Inde
toute proche, pourtant habituée du marché, a commencé à se retirer des
affaires aurifères, à mesure que les achats d’or dans le pays chutaient.
Il faut donc croire que l’année du serpent, l’année 2013, a particulièrement
bien réussi au marché de l’or en Chine. Et que penser alors de cette année du
cheval qui commence ?
Objectif premier de la classe ?
En
deux ans et demi, la Chine a donc acheté 2 500 tonnes d’or. A titre de
comparaison, le stock de la France est de 2 435 tonnes d’or. Et à ces 2 500
tonnes, il faut également ajouter la production aurifère du pays, que la
Chine se garde bien d’exporter.
Car quand on parle de premier importateur, il ne faut pas oublier que la
Chine est également le premier producteur d’or au monde. Cité dans un article de Challenges.fr le 8 novembre, Du Haiqing, le
vice directeur général de China Gold Group Corp (l’un des principaux
producteurs) estimait que la production chinoise « devait atteindre
devrait atteindre 430 tonnes cette année, contre seulement 403 tonnes l’an
dernier ».
Avec de tels chiffres, la Chine galope donc en tête, devant l’Australie,
les Etats-Unis et l’Afrique du Sud. Et depuis quelques années, les banques
chinoises mettent également un point d’honneur à garder l’œil sur les achats
de mine d’or à l’étranger. Cela a d’ailleurs valu aux investisseurs chinois
de prendre le contrôle de mines australiennes et sud-africaines, ou de
projets miniers au Brésil ou au Kirghiztan.
Quels sont les stocks d’or de la Chine ?
Premier importateur, premier producteur… et qu’en est-il des stocks d’or
de la Chine ? Le géant asiatique ne communique plus officiellement depuis des
années sur son propre stock d’or. Depuis 2009 plus précisément : pour tenter
de connaître les stocks d’or détenus par Beijing, les experts tentent donc de
décrypter les chiffres des imports et ceux de la production aurifère. D’ici
quelques années, la Chine pourrait donc actualiser officiellement ses stocks
et annoncer des chiffres supérieurs à ceux… de la réserve d’or des
Etats-Unis, par exemple. Une annonce qui placerait alors la Chine officiellement
sur le podium, alors que les Etats-Unis détiennent 8 133 tonnes d’or. Et qui
renverserait probablement la donne mondiale.
Pourquoi la Chine veut-elle se placer au premier rang mondial ?
Si la Chine met autant d’empressement à importer de l’or et garde autant
le secret sur ses propres réserves, c’est bien parce qu’il y a des raisons
économiques majeures. Sur Loretlargent.info, nous en parlions déjà l’année
dernière dans un dossier “le vrai poids de la Chine sur le marché de l’or”.
Sur les marchés internationaux, le dollar est déjà mis à mal par le Yuan,
la monnaie chinoise, alors que des accords commerciaux basés sur le Yuan ont
été signés avec la Russie, le Japon, l’Indonésie ou le Brésil. Mais le dollar
risque véritablement de prendre un coup le jour où Beijing annoncera disposer
de réserves d’or supérieures à celles des Etats-Unis. Adossé à une véritable
montagne d’or, le Yuan deviendrait alors incontournable sur les marchés
internationaux.
Un petit rappel historique est-il nécessaire ? Au XIXe siècle, la devise
référente sur les marchés était la livre sterling, dans une économie mondiale
dominée par la puissance britannique. Au XXe siècle, les Etats-Unis ont pris
le relais avec un billet vert mondialement reconnu. Et si la Chine se
préparait tout simplement à se servir de l’or pour imposer sa monnaie comme
référence du XXIe siècle ?